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四年级下册2.预测精练
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这是一份四年级下册2.预测精练，共45页。试卷主要包含了加强指数法的核心思想是将相结合，经常性收益使投资者，关于适当性原则说法正确的是，收益率曲线的类型不包括等内容，欢迎下载使用。
【答案】B
【解析】久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的债券。这类策略称为免疫政策。
A. 流动性偏好理论
B. 久期的特性
C. 理论期限结构的特性
D. 套利原理
2.无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1.2，那么投资者可以买进哪一个证券？（ ）
【答案】B
【解析】根据CAPM模型，A证券：5%+(12%-5%)×1.1=12.7%，因为12.7%>10%，所以A证券价格被高估，应卖出；B证券：5%+(12%-5%)×1.2=13.4%，因为13.4%＜17%，所以B证券价格被低估，应买进。
A. A证券
B. B证券
C. A证券或B证券
D. A证券和B证券
3.按揭购房属于客户证券投资目标中的（ ）目标。
【答案】A
【解析】客户证券投资的中期目标包括子女教育储蓄、按揭购房等。
A. 中期目标
B. 临时目标
C. 长久目标
D. 短期目标
4.客户（ ）的部分应作为节约支出的重点控制项目。
【答案】D
【解析】客户消费支出较高的部分应作为节约支出的重点控制项目。
A. 投资收入较低
B. 投资收入较高
C. 消费支出较低
D. 消费支出较高
5.合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。老张是一名自由职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是（ ）。
【答案】B
【解析】收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者（例如老张），年收入不稳定，应该以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。
A. 老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划目标，并计算达到各类理财规划目标所需的年储蓄额
B. 老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率（或者（CPI指数）综合预测明年收入
C. 老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算
D. 老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年。决定明年在这方面重点减少支出
6.加强指数法的核心思想是将（ ）相结合。
【答案】A
【解析】加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同。
A. 指数化投资管理与积极型股票投资策略
B. 指数化投资管理与消极型股票投资策略
C. 积极型股票投资策略与消极型股票投资策略
D. 积极型股票投资策略与简单型消极投资策略
7.经常性收益使投资者（ ）。
【答案】D
【解析】经常性收益：经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且定期获得经常性收益。
Ⅰ本金获得保障
Ⅱ财富得到积累
Ⅲ定期获得经常性收益
Ⅳ风险低
A. Ⅰ.Ⅱ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅲ
8.关于适当性原则说法正确的是（ ）。
【答案】A
【解析】1、《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度”。2.适当性原则被忽视的原因：（1）投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息；（2）投资者因自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平；（3）投资者对自身的风险承受能力可能缺乏正确认知。3.《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务,应当符合以下要求：（1）投资期限和品种符合客户的投资目标；（2）风险等级符合客户的风险承受能力等级；（3）客户签署风险揭示书,确认己充分理解金融产品或金融服务的风险。
Ⅰ适当性原则被忽略的原因之一是投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息
Ⅱ适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致
Ⅲ适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度
Ⅳ追求投资收益最大化
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
9.基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取（ ）。
【答案】C
【解析】同一行业内的股票往往表现出类似的特性与价格走势。以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金。不同行业在不同经济周期中的表现不同，为追求较好的回报，还可以选择行业轮换型基金。行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较高。
A. 股票选择决策的超额报酬
B. 择时决策的超额报酬
C. 行业轮动决策的超额报酬
D. 资产配置决策的超额报酬
10.收益率曲线的类型不包括（ ）。
【答案】D
【解析】收益率曲线在以期限为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。主要有三种类型:①正收益曲线（或称上升收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高;②反转收益曲线（或称下降收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低;③水平收益曲线，其特征是长短期债券收益率基本相等。
A. 正收益曲线
B. 反转收益曲线
C. 水平收益曲线
D. 垂直收益曲线
11.关于优化法，说法正确的是（ ）。
【答案】B
【解析】优化法的基本内容：在满足分层抽祥法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化，如在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化；适用情况：债券数目较大。
Ⅰ在满足分层抽样法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化
Ⅱ可在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化
Ⅲ适用债券数目较大的情况
Ⅳ适用债券数目较小的情况
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
12.以下关于风险揭示书还应以醒目文字载明内容说法正确的是（ ）。
【答案】D
【解析】本题考查证券投资顾问业务风险揭示书的要求。风险揭示书还应以醒目文字载明以下内容：①本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素。②投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容。③接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺。④特别提示：投资者应签署本风险揭示书，表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券投资顾问服务的风险和损失。
Ⅰ本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素
Ⅱ投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容
Ⅲ接受证券投资顾问服务的投资者，证券公司帮忙承担投资风险
Ⅳ接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺
A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
13.证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应告知客户的基本信息不包括（ ）。
【答案】B
【解析】证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当舌知客户下列基本信息：（1）公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；（2）证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；（3）证券投资顾问服务的内容和方式;（4）投资决策由客户作出,投资风险由客户承担；（5）证券投资顾问不得代客户作出投资决策。
A. 证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码
B. 证券投资顾问代客户作出的投资决策内容
C. 证券投资顾问服务的内容和方式
D. 公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等
14.证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当（ ），对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。
【答案】C
【解析】证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、;准确性、完整性进行核查和验证.
A. 诚实守信
B. 客观公正
C. 勤勉尽责
D. 守法遵规
15.可用来分析投资收益的指标包括下列各项中的（ ）。
【答案】B
【解析】考查可用来分析投资收益的指标，包括：每股收益、市盈率、股利支付率、每股净资产和市净率。
Ⅰ.市净率
Ⅱ.每股净资产
Ⅲ.股利支付率
Ⅳ.每股收益
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
16.指数型消极投资策略的核心思想是（ ）。
【答案】A
【解析】指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的。
A. 相信市场是有效的
B. 相信市场是强有效的
C. 相信市场是弱有效的
D. 将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合
17.按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为（ ）
【答案】B
【解析】有效证券组合的含义：按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。
A. 优化证券组合
B. 有效证券组合
C. 无效证券组合
D. 投资证券组合
18.6月份，大豆现货价格为700美分/蒲式耳，某榨油厂有一批大豆库存。该厂预计大豆价格在第三季度可能会小幅下跌，故卖出10月份大豆美式看涨期权，执行价格为740美分/蒲式耳，权利金为7美分/蒲式耳。则该榨油厂持蒙受损失的情况有（ ）。
【答案】A
【解析】选项A:大豆现货亏10美分/蒲式耳，买进看涨期权对冲，盈利3美分/蒲式耳，合计亏7美分/蒲式耳。选项B:大豆现货亏2美分/蒲式耳，买进看涨期权对冲，盈利6美分/蒲式耳,—共盈利4美分/蒲式耳。选项C:现货赚10美分/蒲式耳，买进看涨期权对冲，亏损2美分/蒲式耳，一共盈利8美分/蒲式耳。选项D:现货賺80美分/蒲式耳，买进看涨期权对冲，亏损35美分/蒲式耳,一共盈利45美分/蒲式耳。
A. 9月份大豆现货价格下跌至690美分/蒲式耳,且看涨期权价格跌至4美分/蒲式耳
B. 9月份大豆现货价格下跌至698美分/蒲式耳,,且看涨期权价格跌至1美分/蒲式耳
C. 9月份大豆现货价格上涨至710美分/蒲式耳,,且看涨期权价格上涨至9美分/蒲式耳
D. 9月份大豆现货价格上涨至780美分/蒲式耳,,且看涨期权价格上涨至42美分/蒲式耳
19.证券产品选择的步骤是（ ）。
【答案】C
【解析】证券产品选择的步骤：1.确定投资策略:根据投资者对风险的态度‘衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。2.了解证券产品的特性:投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。3.分析证券产品:运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。
A. 了解客户信息—确定投资策略—分析证券产品
B. 确定投资策略—分析证券产品—调整投资策略
C. 确定投资策略—了解证券产品的特性—分析证券产品
D. 了解客户信息—了解证券产品的特性—确定投资策略
20.某投资者预通过蝶式套利方法进行交易。他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约，同时卖出5手5月
【答案】B
【解析】将各选项带入题中进行验算。其中B项（67800-68000）x2+（69500-69300）x5+（69700-69850）x3=150,与题干相符。其他选项的计算与此公式类似。
铜期货合约，并买入3手7月铜期货合约。价格分别为68000元/吨，69500元/吨和69850元/吨。当3月、5月和7月价格分别变为（ ）时，该投资者平仓后能够净盈利150元。
A. 67680元/吨,68930元/吨,69810元/吨
B. 67800元/吨,69300元/吨,69700元/吨
C. 68200元/吨,70000元/吨,70000元/吨
D. 68250元/吨,70000元/吨,69890元/吨
21.资本市场线揭示了（ ）
【答案】C
【解析】资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系
A. 系统风险与期望收益间均衡关系
B. 系统风险与期望收益间线性关系
C. 有效组合的收益和风险之间的均衡关系
D. 有效组合的收益和风险之间的线性关系
22.关于VaR值的计是方法，下列论述正确的是（ ）。
【答案】C
【解析】A项，方差一协方差法不能预测突发事件的风险；B项，方差一协方差法易低估实际的风险值；D项，蒙特卡洛模拟法不需依赖历史数据，方差一协方差法，历史模拟法需要依赖历史数据。
A. 方差一协方差法能预测突发事件的风险
B. 方差一协方差法易高估实际的风险值
C. 历史模拟法可计是非线性金融工具的风险
D. 蒙特卡洛模拟法需依赖历史数据
23.通常基本分析法，自上而下流程中的最后一步内容是（ ）。
【答案】C
【解析】自上而下分析的主要步骤和内容:①宏观经济分析宏观经济分析主要包括宏观经济形势分析（GDP及其增长率分析、经济周期分析、通货膨胀分析）和宏观经济政策分析（货币政策、财政政策、汇率政策）。②证券市场分析a.证券市场供给的决定因素，如宏观经济环境、发行上市制度、市场设立制度、股权流通制度、上市公司质量等:b.证券市场需求的决定因素，如宏观经济环境、市场准入制度、利率水平、个人投资者的全融资产结构、机构投资者的数量和类型、市场的对外开放等.③行业和区域分析行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业业绩对证券价格的影响.区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响.④公司分析公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析。借此评估和预侧证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势.
A. 地域经济
B. 股份分析
C. 公司分析
D. 产业分析
24.某公司今年每股股息为0．5元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0．03，市场组合的风险溢价为0．08，此公司的股票的β值为1．5，计算：此公司股票当前的合理价格应该是（ ）。
【答案】C
【解析】C股票的必要收益率K＝rf＋[E（rm）－rfr]β=0.03＋0.081.5＝0.15，股票价格P＝0.5／（K－0.1）＝10。故选C。
A. 25
B. 15
C. 10
D. 5
25.从事证券服务业务的人员由于禁止性行为给投资者造成损失的，应当依法（ ）。
【答案】C
【解析】从事证券服务业务的禁止性行为（1）代理委托人从事证券投资;（2）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（3）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；（4）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传传播虚假或者误导投资者的信息；（5）法律、行政法规禁止的其他行为。有以上所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。
A. 责令改正
B. 监管谈话
C. 承担赔偿责任
D. 出具警示函
26.简单型消极投资策略的优点是（ ）。
【答案】C
【解析】简单型消极投资策略优缺点及适用性：⑴优点：交易成本和管理费用最小化；⑵缺点：放弃从市场环境变化中获利的可能；⑶适用性：适用于资本市场环场和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况。
A. 放弃从市场环境变化中获利的可能
B. 适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大情况
C. 交易成本和管理费用最小化
D. 收益的最小化
27.利用带方格的图表来记录、分析和预测市场交易价格变动趋势的图表是（ ）。
【答案】A
【解析】利用带方格的图表来记录、分析和预测市场交易价格变动趋势的图表是点数图。
A. 点数图
B. 棒形图
C. 阴阳矩形图
D. 线形图
28.货币时间价值的影响因素不包括（ ）。
【答案】D
【解析】影响因素：（1）时间。时间越长，货币时间价值越大。（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素,而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。（3）单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。
A. 时间
B. 收益率或通货膨胀率
C. 单利与复利
D. 本金
29.假定张先生当前投资某项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又追加投资50000元。年要求回报率为10%，那么他在3年内每年年末至少收回（ ）元才是盈利的。
【答案】C
【解析】年要求回报率为10%，投资在第三年年末的终值为：100000（1+10%）^3+50000（1+10%）^2=193600（元）。然后题目就转化为一个年金的问题，知道年金终值、期数、回报率，求年金的问题193600l0%/[（1+10%）^3-1]=58489.43（元）
A. 33339
B. 43333
C. 58489
D. 44386
30.下列选项中，不属于影响货币时间价值的主要因素的是（ ）。
【答案】D
【解析】货币时间价值的影响因素：（1）时间。时间越长，货币时间价值越大。（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水反向因素。（3）单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。
A. 时间
B. 通货膨胀率
C. 单利和复利
D. 自身价值
31.下列不属于证券产品选择目标的是（ ）。
【答案】B
【解析】证券产品选择的目标有：（1）取得收益。投资者将剩余资金灵活的运用。（2）降低风险。证券投资的灵活性和多样性可以降低投资的风险。（3）本金保障。投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。（4）资本增值。投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。
A. 取得收益
B. 提高风险
C. 本金保证
D. 资本增值
32.（ ）对证券公司、证券投资咨词机构从事证券投资顾问业务实行自律管理。
【答案】A
【解析】中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理。
A. 中国证券业协会
B. 中国证监会
C. 国务院
D. 期货业协会
33.债券互换中替代互换的风险来源，错误的是（ ）。
【答案】B
【解析】风险来源:1.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长:2.价格走向与预期相反:3.全部利率反向变化.
A. 纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长
B. 纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更短
C. 价格走向与预期相反
D. 全部利率反向变化
34.（ ）指投资人在处置股票时，倾向卖出赚钱的股票、继续持有赔钱的股票，即“出赢保亏”效应。
【答案】A
【解析】处置效应指投资人在处置股票时，倾向卖出赚钱的股票、继续持有赔钱的股票，即“出赢保亏”效应。表现为投资者盈利时，倾向于风险回避而做出获利了结的行为；当投资者出现亏损时，倾向于风险寻求而继续持有股票。
A. 处置效应
B. 羊群效应
C. 孤立效应
D. 狂顶效应
35.证券公司应当提前（ ）个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。
【答案】B
【解析】证券公司应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。
A. 3
B. 5
C. 7
D. 10
36.以下不属于客户证券投资目标中的短期目标的是（ ）。
【答案】C
【解析】客户证券投资目标中的短期目标包括休假、购新车、存款
A. 休假
B. 购新车
C. 按揭购房
D. 存款
37.下列不属于银行产品的是（ ）。
【答案】B
【解析】银行产品包括活期存款、通知存款、一年以内的银行理财产品。货币式基金属于证券基金管理公司产品。
A. 活期存款
B. 货币式基金
C. 通知存款
D. 一年以内的银行理财产品
38.关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是（ ）。
【答案】C
【解析】水平分析的主要形式是利率预期策略。预期利率下降时，增加投资组合的持续期；预期利率上升时,缩短投资组合的持续期
A. 预期利率下降时，増加投资组合的持续期
B. 预期利率上升时，缩短投资组合的持续期
C. 预期利率下降时，缩短投资组合的持续期
D. 水平分析的主要形式是利率预期策略
39.（ ）是对经济的弹性。
【答案】C
【解析】三种杠杆：（1）财务杠杆:对利率的弹性;（2）运营杠杆:对经济的弹性;（3）估值杠杆:对剩余流动性的弹性.
A. 估值杠杆
B. 利润杠杆
C. 运营杠杆
D. 财务杠杆
40.小华月末投资1万元，报酬率为6%，10年后累计多少元（ ）。
【答案】C
【解析】求年金终值问题。r=6%/12=0.5%。期数为120，年金为10000元，FV=（C/r）[（1+r）∧120-1]=（10000/0.5%）[（1+0.5%）l∧120-1]=1638793.47（元）。
A. 年金终值为1438793.47元
B. 年金终值为1538793.47元
C. 年金终值为1638793.47元
D. 年金终值为1738793.47元
41.证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，（ ）可以采取处罚措施。
【答案】D
【解析】证券公司、证券投资咨询机构及其从事证券投资顾问业务,违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令増加内部合规检查次数并提交合规检查报告，责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的,依法移送司法机关。
A. 中国证监会
B. 国务院
C. 证券行业协会
D. 中国证监会及其派出机构
42.在组合风险限额管理中，确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是（ ）。
【答案】D
【解析】在组合风险限额管理中。确定资本分配的权重时。不需要考虑的因素是过去的组合集中情况.
A. 经济前景
B. 收益率
C. 组合在战略层面的重要性
D. 过去的组合集中倩况
43.资本市场线是（ ）
【答案】A
【解析】资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM。
A. 在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无冈险资产F与市场组合M的射线F
B. 衡量由β系数侧定的系统风险与期望收益间线性关系的直线
C. 以E（rP）为横坐标、βp为纵坐标
D. 在均值标准差平面上风险与期盛收益间线性关系的直线
44.下列属于市场间利差互换的操作思路的是（ ）。
【答案】C
【解析】市场间利差互利互换的操作思路，买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券，买入一种收益相对较低的债券，卖出当前持有的债券。
Ⅰ.买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券
Ⅱ.买入一种收益相对较低的债券.卖出当前持有的债券
Ⅲ.只卖出当前持有债券
Ⅳ.只买入一种收益相对较高的债券
A. Ⅰ.Ⅳ
B. Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ
D. Ⅲ.Ⅳ
45.流动性风险评估方法包括（ ）。
【答案】A
【解析】流动性风险评估方法包括：1.流动性比率法2.现金流分析法3.缺口分析法4.久期分析法。
Ⅰ.久期分析法
Ⅱ.缺口分析法
Ⅲ.现金流分析法
Ⅳ.流动性比率法
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅳ
46.下列各种现金流量，属于现金流量表中经营活动产生的现金流量的有（ ）
【答案】A
【解析】偿还债务支付的现金属于筹资活动产生的现金流量。
Ⅰ.公司支付给职工以及为职工支付的现金
Ⅱ.偿还债务支付的现金
Ⅲ.支付的增值税、所得税款项
Ⅳ.收到的税费返还
A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
47.下列选项属于个人理财的目标有（ ）。
【答案】D
【解析】理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标，管理人生财务风险，降低对财务状况的焦虑，进而实现财务自由。实践中，个人理财的目标可分为短期目标（休假、购车、存款等）、中期目标（子女的教育储蓄、按揭买房等）和长期目标（退休、遗产等）。
Ⅰ.增加收入和实现财富最大化
Ⅱ.减少不必要的支出
Ⅲ.为孩子准备教育金
Ⅳ.防范风险和储备未来的养老所需
Ⅴ.购买心仪己久的一部跑车
A. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
48.客户风险特征的内容包括了（ ）方面。
【答案】D
【解析】客户风险特征由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成。
Ⅰ.风险偏好
Ⅱ.风险厌恶
Ⅲ.风险认知度
Ⅳ.实际风险承受能力
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
49.证券投资顾问应当在评估客户（ ）基础上.向客户提供适当的投资理议服务。
【答案】B
【解析】证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上.向客户提供适当的投资理议服务。
Ⅰ.风险承受能力
Ⅱ.经济条件
Ⅲ.服务需求
Ⅳ.家庭成员
A. Ⅰ.Ⅱ
B. Ⅰ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅱ.Ⅳ
50.常见的对冲策略有效性评价方法包括（ ）。
【答案】A
【解析】主要条款比较法、分析法和回归分析法是最常见的对冲策略有效性评价方法。
Ⅰ.主要条款比较法
Ⅱ.比率分析法
Ⅲ.回归分析法
Ⅳ.比较法
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
51.下列关于股票的内在价值的说法，正确的是（ ）。
【答案】D
【解析】经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变会影响股票未来的收益，引起股票内在价值的变化，因此D项错误。
Ⅰ.股票的内在价值即理论价值,也即股票未来收益的现值
Ⅱ.股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动
Ⅲ.甶于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值
Ⅳ.经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但其内在价值不会变化
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
52.以下说法正确的是（ ）。
【答案】A
【解析】客户个人的性格是个人主观意愿的习惯性表现，会对理财的方式和方法产生影响。比如客户不喜欢别人越俎代庖。
Ⅰ.银行从业人员在应在客户投资渠道偏好基础上提供财务建议
Ⅱ.客户个人的知识结构尤其是对理财知识的了解程度和主动获取信息的方式对于选择投资渠道、产品和投资方式会产生影响
Ⅲ.客户个人的性格是个人主观意愿的习惯性表现。会对理财的方式和方法产生影响
Ⅳ.客户的生活、工作习惯不会对证券投资方式有所影响
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ
D. Ⅲ.Ⅳ
53.按照投资者偏好的不同可以将投资者分为（ ）。
【答案】D
【解析】按投资者偏好不同可将投资者分为五种类型，具体特征如下投资者偏好特征。
Ⅰ.保守型投资者
Ⅱ.进取型投资者
Ⅲ.中庸保守型投资者
Ⅳ.中庸风险爰好型投资者
Ⅴ.中庸型投资者
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
54.通常，将（ ）所得分开有利于节省税款。
【答案】A
【解析】通常，将工资、薪金所得和劳务报酬所得分开有利于节省税款。
Ⅰ.工资
Ⅱ.薪金所得
Ⅲ.劳务报酬
Ⅳ.投资收入
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
55.在个人/家庭资产负债表中，下列属于资产项目的有（ ）。
【答案】B
【解析】个人的资产项目有很多，比如现金与现金等价物、债券、股票等其他金融资产、房产、交通工具、家具家电等实物资产。信用卡透支属于负债项目。
Ⅰ.现金与现金等价物
Ⅱ.股票、债券等金融资产
Ⅲ.车辆、房产等实物资产
Ⅳ.信用卡透支
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
56.以下关于投资规划的说法错误的是（ ）。
【答案】D
【解析】实物投资：也称为直接投资，指对有形资产的投资。金融投资：也称为间接投资，指对各种金融合约的投资。投资的特证是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益，因此，对投资产品收益和风险结构的分析尤为重要。
Ⅰ.实物投资称间接投资，指对有形资产的投资。
Ⅱ.投资的特征是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益
Ⅲ.金融投资也称直接投资，指对各种金融合约的投资
Ⅳ.投资者对投资产品收益比风险结构要重视
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
57.以下属于遗产规划内容的有（ ）。
【答案】A
【解析】除Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项外，遗产规划的内容还包括：①最大限度地为所有者的继承人（受益人）保存遗产；②确定遗产的清算人等。
Ⅰ.确定遗产继承人和继承份额
Ⅱ.为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持
Ⅲ.将遗产转移成本降低到最低水平
Ⅳ.确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式
Ⅴ.为遗产提供足够的流动性资产以偿还其债务
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
58.下列关于信用评分模型的说法正确的有（ ）。
【答案】D
【解析】Ⅰ项，信用评分模型是建立在对历史数据（而非当前市场数据）模拟的基础上，因此是一种向后看的模型。
Ⅰ.是一种向前看的模型
Ⅱ.对历史数据的要求比较高
Ⅲ.建立在历史数据模型模拟的基础上
Ⅳ.可以给出客户信用风险水平的分数
Ⅴ.无法提供客户违约概率的准确数值
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
59.下列关于预期效用理论说法正确的有（ ）。
【答案】B
【解析】预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运营逻辑和数字工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。
Ⅰ.预期效用理论又称期望效用函数理论
Ⅱ.预期效用理论建立在在公理化假设的基础上
Ⅲ.预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架
Ⅳ.预期效用理论的优点在于理性人假设
Ⅴ.预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些‘悖论“的挑战
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
60.市场风险限额指标主要包括（ ）。
【答案】D
【解析】市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值限额、止损限额、敏感度限额、期限限额、币种限额和发行人限额。
Ⅰ.头寸限额
Ⅱ.风险价值限额
Ⅲ.止损限额
Ⅳ.敏感度限额及币种限额
Ⅴ.期限限额及发行人限额
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅳ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
61.证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向（ ）报备.
【答案】B
【解析】证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。
Ⅰ.中国证监会
Ⅱ.公司住所地证监局
Ⅲ.媒体所在地证监局
Ⅳ.证券交易所
A. Ⅰ.Ⅳ
B. Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
62.商业银行最常见的资产负债期限错配情况是将大是短期借款（负债）用于长期贷款（资产），即"借短贷长"，以下说法正确的是（ ）。
【答案】D
【解析】商业银行最常见的资产负债限错配情况是将大量短期借款（负债）用于长期贷款（资产），即"借短贷长",其优点是可以提高资金使用效率、利用存贷款利差増加收益；缺点是如果这种期限错配严重失衡，则有可能因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险。
Ⅰ.可以提高资金使用效率
Ⅱ.—定会因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险
Ⅲ.应当提高资金使用效率
Ⅳ.利用存贷款利差増加收益
Ⅴ.有可能因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险
A. Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
63.下列关于技术分析的说法正确的是（ ）。
【答案】B
【解析】技术分析适用于预测未来一段较短时间的行情，对证券价格行为模式的判断有很大随意性,技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议,是以概率的形式出现的。
Ⅰ.技术分析是预测末来行情的长期趋势
Ⅱ.技术分析对证券价格行为模式的判断有很大随意性
Ⅲ.技术分析所得到的结论是一种绝对的命令
Ⅳ.技术分析的三个假设有合理的一面，也有不尽合理的一面
A. Ⅰ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ
D. Ⅲ.Ⅳ
64.关于β系数的含义,下列说法中正确的有（ ）。
【答案】A
【解析】证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关,β系数为直线斜率,反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。
Ⅰ.β系数组对值越大,表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱
Ⅱ.β系数为曲线斜率,证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关
Ⅲ.β系数为直线斜率,证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关
Ⅳ.β系数组对值越大,表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
A. Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ
C. Ⅰ.Ⅲ
D. Ⅱ.Ⅴ
65.证券公司、证券投资咨询机构应当按照（ ）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。
【答案】D
【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十三条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。
Ⅰ.公平
Ⅱ.公正
Ⅲ.合理
Ⅳ.自愿
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
66.行业轮动的驱动因素包括（ ）。
【答案】B
【解析】行业轮动的驱动因素1.市场驱动。市场驱动的分析线是朝着对利率和成本最为敏感的行业展开。利率和成本的下降，首先刺激房地产和汽车行业的复苏;当先导产业汽车和房地产从低谷逐步上升时，钢铁、有色、建材等行业会随之复苏:随后煤炭和店里行业景气轮动:最后，港口、集装箱运输、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业雪球下滑时候，所有行业将因此向下2.政府驱动。政府施行扩张性财政政策，也是经济复苏的重要动力。财政政策一般包括两个方面:①增力财政支出用于基本建设:②鼓励扶持新技术的应用3.出口拉动。世界经济的好转会带动中国经济向好的方向发展，促进中国出口增加。并沿产业链带动经济全面发展。世界经济对中国影响分为两条路径：①推动必需品需求:②推动机电产品出口，并沿产业链向下
Ⅰ.市场驱动
Ⅱ.政府驱动
Ⅲ.策略驱动
Ⅳ.出口拉动
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅲ.Ⅳ
67.证券投资顾问业务签订协议应当（ ）
【答案】A
【解析】协议签订了解客户情况，评估客户的分析承受能力，为客户选择合适的投资顾问或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。
Ⅰ.评估客户的风险承受能力
Ⅱ.为客户选择适当的投资顾问服务或产品
Ⅲ.告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况
Ⅳ.替客户进行签约
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
68.证券公司、证券投资咨询机构可以通过（ ）等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传。
【答案】D
【解析】证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。
Ⅰ.广播
Ⅱ.电视
Ⅲ.网络
Ⅳ.报刊
A. Ⅰ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
69.对于判断与决策中的认知偏差，投资者的认知中存在（ ）等阶段的行为、心理偏差的影响。
【答案】D
【解析】投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趋利避害等弱点。（2）投资者的认知中存在诸如有限的短时记亿容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。
Ⅰ.信息获取
Ⅱ.加工
Ⅲ.输出
Ⅳ.反馈
A. Ⅰ.Ⅱ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
70.分红派息的重要日期有（ ）
【答案】A
【解析】四个重要日期;（1）股息宣布日，指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间.（2）股权登记日，指统计确认参加本次股息红利分配股东的日期，股权登记日当天持有或买进公司股票的股东能享受股利发放.（3）除权除息日，通常为股权登记日之后的一个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利.（4）发放日，即股息正式发放给股东的日期.四个重要日期（1）股息宣布日，指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间.（2）股权登记日，指统计确认参加本次股息红利分配股东的日期股权登记日当天持有或买进公司股票的股东方能享受股利发放.（3）除权除息日，通常为股权登记日之后的一个工作日。本日之后（含本日）买入的股票不冉早有本期股利（4）发放日，即股息正式发放给股东的日期.
Ⅰ.股息宣布日
Ⅱ.股权登记日
Ⅲ.除权除息日
Ⅳ.发放日
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
71.下列关于消费的说法中，正确的有（ ）。
【答案】A
【解析】根据消费时间不同，消费可分为即期消费和远期消费。衣、食、住、行是人生基本需要，随着社会的发展和生活水平的提高，住房和汽车消费在我们的消费中占的比重越来越大，汽车和住房很容易成为人们攀比和炫耀的东西，所以在这两项消费中很容易出现超出消费能力的提前消费或过度追求高消费，并由此给我们的财务带来危害。因此，Ⅰ项和Ⅲ项正确。
Ⅰ.按照消费时间划分，消费可以分为即期消费和远期消费
Ⅱ.随着社会的发展，衣、食、住、行的消费会越来越高
Ⅲ.住房、汽车等消费容易造成提前消费或者过度消费，给财务带来危害
Ⅳ.保险不属于消费
A. Ⅰ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ
C. Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
72.根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的有（ ）
【答案】A
【解析】证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性.因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合.这些高β系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。
Ⅰ.牛市到来时，应选择那些低β系数的证券或组合
Ⅱ.牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合
Ⅲ.熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合
Ⅳ.熊市到来之际，应选择那些高β系数的证券或组合
A. Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
73.股权分置改革的完成，表明（ ）等一系列问题逐步得到解决。
【答案】A
【解析】证券市场价格波动是存在于所有证券市场上的正常现象.
Ⅰ.国有资产管理体制改革、历史遗留的制度性缺陷
Ⅱ.被扭曲的证券市场定价机制
Ⅲ.公司治理缺乏共同利益基础
Ⅳ.证券市场价格波动的巨大风险
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
74.买卖证券产品时机的一般原则有（ ）。
【答案】D
【解析】买卖证券产品时机的一般原则：（1）注意掌握先机，明白选股不如选时；⑵抓住买进时机与卖出时机,牢记挫落是获利的契机,逄低买进、逄高卖出。
Ⅰ.注意掌握先机
Ⅱ.明白选股不如选时
Ⅲ.抓住买进时机与卖出时机
Ⅳ.牢记挫落是获利的契机
V.逢低买进、逢高卖出。
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.V
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V
75.证券投资顾问的流程包括（ ）
【答案】A
【解析】证券投资顾问的流程包括以下内容：服务模式的选择和设计；容户签约；形成服务产品；服务提供。
Ⅰ.服务模式的选择和设计
Ⅱ.客户签约
Ⅲ.形成服务产品
Ⅳ.服务提供
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
76.以下关于证券估值方法说法正确的是（ ）
【答案】C
【解析】绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额。各种基于现金流贴现的方法均属此类:相对估值是指运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系对证券进行估值,包括常见的市盈率、市净率、市售率、市值回报增长比等；资产价值是指根据企业资产负债表的编制原理，利用权益价值=资产价值-负债价值的关系。评估出三个因素中的两个，计算资产价值的方法。常用方法包括重置成本法和清算价值法。
Ⅰ.相对估值是指运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系对证券进行估值
Ⅱ.绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额
Ⅲ.相对估值法常用方法包括重置成本法和清算价值法
Ⅳ.各种基于现金流贴现的方法均属绝对估值
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
77.下列关于普通股票的说法正确的是（ ）。
【答案】C
【解析】股票类证券产品组成:①普通股票:普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而变化.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债券人和优先股票股东之后②优先股票:优先股票持有者的股东权利受到一定限制。股息率是固定的。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。
Ⅰ.普通股票的股息率不固定，随公司的盈利变化而变化
Ⅱ.优先股可以优先于普通股分配公司的红利和剩余财产
Ⅲ.普通股票的持有者不享有股东的基本权利和义务
Ⅳ.普通股票的持有者在最后分配公司的红利和剩余财产
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
78.对行业不同时期资本进退的情况描述正确的有（ ）
【答案】D
【解析】不同时期的资本进退:成熟期之前，企业数量及资本量的进入量大于退出量;成熟期，则企业表现为均衡;衰退期，表现为退出量超过进入量，行业规模委缩，企业转产、倒闭时常发生。
Ⅰ.成熟期之前，企业数量及资本量的进入量大于退出量
Ⅱ.成熟期，企业表现为均衡
Ⅲ.衰退期，表现为退出量超过进入量，行业规模萎缩，企业转产、倒闭时常发生
Ⅳ.成长期，企业表现为均衡
A. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
79.融资融券交易包括（ ）。
【答案】C
【解析】融资融券交易包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券四种形式。
Ⅰ.券商对投资者的融资、融券
Ⅱ.金融机构对券商的融资、融券
Ⅲ.央行对银行的融资、融券
Ⅳ.银行对投资者的融资、融券
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
80.高价买进的战略若要成功必须具备的条件有（ ）。
【答案】B
【解析】高价买进的战略若要成功，须具备三个条件:（1）具有良好们展望股类；（2）行情看涨；（3）选择公司业绩良好的股类.
Ⅰ.具有良好的展望股类
Ⅱ.行情看涨
Ⅲ.行情看跌
Ⅳ.选择公司业绩良好的股类
A. Ⅰ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
81.证券产品买进时机选择的策略有（ ）。
【答案】A
【解析】证券产品买进时机选择的策略有：（1）辨别买进时机。（2）买入时机比买何种股票更重要。（3）谷底买进战略。（4）高价买进战略。（5）股票的名气周期。
Ⅰ.辨别买进时机
Ⅱ.买入时机比买何种股票更重要
Ⅲ.买何种股票比买入时机更重要
Ⅳ.谷底买进战略
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ
82.证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（ ）等环节实行留痕管理.
【答案】D
【解析】证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。
Ⅰ.业务推广
Ⅱ.协议签订
Ⅲ.服务提供
Ⅳ.投诉处理
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B. Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
83.根据客户对待风险与收益的态度，可以将客户分为（ ）。
【答案】A
【解析】根据客户对待投资风险与收益的态度，可以将客户分为三种类型，即风险厌恶型、风险偏好型和风险中立型。
Ⅰ.风险厌恶型
Ⅱ.风险偏好型
Ⅲ.风险中立型
Ⅳ.以子女为中心型
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
84.一般而言，影响客户风险承受能力的因素有很多，下列表述正确的有（ ）。
【答案】B
【解析】Ⅳ项，受教育程度对一个人的消费观念和生活态度影响巨大，进而影响个人对理财服务的需求。一般地，风险承受能力随着教育程度的增加而增加。掌握专业技能和拥有高学历的人，对风险的认识更清晰，管理风险的能力更强，往往能从事高风险的投资。二那些对投资知识相对缺乏的人来说，高风险投资失败的可能性就要大得多。
Ⅰ.随着财富的增加，客户绝对风险承受能力也会增加
Ⅱ.客户年龄越大，其所能承受的风险越低
Ⅲ.客户理财目标的弹性越大，其可承受的风险也越高
Ⅳ.客户风险承受能力与其受教育程度无关
Ⅴ.客户的性别、家庭情况和就业状况也会影响其风险承受能力
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
85.关于退休收入，正确的有（ ）。
【答案】D
【解析】计算资金缺口退休规划的资金缺口是指退休后需要花费的资金（即资金需求〕和可收入的资金之间的差距.退休养老基金的"大缺口"=PV退休需求－PV退休后既定养老金退休养老基金的小缺口又称"养老金赤字"养老金赤字=养老金总需求－养老金总供给－pv退休需求－（FV退休前资金积累＋Pv退休后既定养老金）
Ⅰ.退休养老基金的小缺口又称"养老金赤字"
Ⅱ.退休规划的资金缺口指退休后需要花费的资金和可收入的资金之间的差距.
Ⅲ.退休养老基金的"大缺口=养老金总需求—养老金总供给
Ⅳ.养老金赤字=pv退休需求－（FV退休前资金积累＋Pv退休后既定养老金）
A. Ⅰ.Ⅱ
B. Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
86.《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构提供的金融产品或服务于客户的（ ）之间的契合程度。
【答案】A
【解析】《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构提供的金融产品或服务于客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度”。
Ⅰ.财务状况
Ⅱ.风险承受水平
Ⅲ.投资目标
Ⅳ.投资期限
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
87.关于个人现金流是表具体内容说法正确的有（ ）。
【答案】C
【解析】
I.包括主要收入的分类、额度机及其与总收入的占比情况
Ⅱ.包括负债分类、额度及其与总负债的占比情况
Ⅲ.包括资产分类、额度及其与总资产的占比情况
Ⅳ.包括主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
B. Ⅰ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅳ
D. Ⅱ.Ⅲ
88.提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议。协议应当包括（ ）.
【答案】A
【解析】提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。协议应当包括下列内容：（1）当事人的权利了义务；（2）证券投资顾问服务的内容和方式；（3）证券投资顾问的职责和禁止行为；（4）收费标准和支付方式；（5）争议或者纠纷解决方式；（6）终止或者解除协议的条件和方式。
Ⅰ.当事人的权利了义务
Ⅱ.证券投资顾问服务的内容和方式
Ⅲ.证券投资顾问的职责和禁止行为
Ⅳ.收费标准和支付方式
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
89.下列关于客户评级说法正确的是（ ）。
【答案】C
【解析】客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价反映客户违约风险的大小。在巴塞尔新资本协议中，违约概率一般被定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。
Ⅰ.客户评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价
Ⅱ.违约是估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露等信用风险参数的基础
Ⅲ.在巴塞尔新资本协议中，违约概率一般被定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.05%中的较高者
Ⅳ.客户评级主要是违约和违约概率的分析
A. Ⅰ.Ⅱ
B. Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
90.家庭收支预算中的专项支出预算不包括（ ）。
【答案】A
【解析】家庭收支预算的重点是支出预算因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算，并且严格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之。家庭收支预算的专项支出预算包括:①子女教育或财务支持支出预算②赡养支出预算③旅游支出④其他爱好支出预算⑤保费支出预算⑥本息还贷支出预算⑦私家车换购或保养支出预算⑧家居装修支出预算⑨与其他短期理财目标相关的现金流支出预算
Ⅰ.子女教育或财务支持支出预算
Ⅱ.医疗
Ⅲ.其他爱好支出预算
Ⅳ.食、住
Ⅴ.保费支出预算
A. Ⅱ.Ⅳ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
91.下列关于证券投资顾问禁止性行为的要求，说法正确的是（ ）
【答案】D
【解析】证券投资顾问禁止性行为的要求:（1）严禁接受客户的全权委托，严禁接受未经客户授权的非全权委托，不得代理客户办理提款、转托管、撤消指定及销户手续.（2〕严禁提供虚假信息;欺诈客户或为增加佣金收入而有意误导客户交易.（3）严禁向客户作出投资保底、亏损有限或必定盈利等不切合实际的承诺.（4〕严禁向客户收取或索取酬谢.严禁串通客户损害公司或其他容户的声誉和利益.（5）严禁相互低毁及相互争夺客户.（6）严禁以任何形式在公司内都现有客户中开发客户或将自行到营业部柜台开户的客户据为已有.（7）严禁泄露客户开户资料及透露公司的商业机密。
Ⅰ.严禁向客户收取或索取酬谢，严禁串通客户损害公司或其他客户的声誉和利益
Ⅱ.严禁相互低毁及相互争夺客户
Ⅲ.严禁以任何形式在公司内部现有客户中开发客户或将自行到营业部柜台开户的客户据为已有
Ⅳ.严禁泄露客户开户资料及透露公司的商业机密
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
92.下列关于统计推断的参数估计，说法正确的有（ ）
【答案】C
【解析】1.统计推断的参数估计,参数估计是指用样本统计量去估计总体的参数。⑴点估计点估计是指用样本统计量θ的某个取值直接作为总体参数θ的估计值。（2）区间估计区间估计是在点估计的基础上，由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区间范围，同时根据样本统计量的抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度。2.统计推断的假设检验⑴假设检验的程序①根据实际问题的要求提出一个论断，称为统计假设，记为H。；②根据样本的有关信息，对H的真伪进行判断，作出拒绝H,或接受H。的决策。（2）假设检验的墓本思想假设检验的基本思想是概率性质的反证法。概率性质的反证法的根据是小概率事件原理。
Ⅰ.参数估计是指用样本统计量去估计总体的参数
Ⅱ.包括点估计和区间估计，二者是互不相干的
Ⅲ.区间估计是在点估计的基础上进行的
Ⅳ.点估计是指用样本统计量θ的某个取值直接作为总体参数θ的估计值
Ⅴ.区间估计是在某个基础上，由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区间范围，同时根据样本统计量的抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
93.技术分析方法的分类（ ）
【答案】B
【解析】1.指标类：指标类是根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现证券市场的某个方面内在实质的指标值，常见的指标有相对强弱指标、随机指标、趋向指标、平滑异同移动平均线、能量潮、心理线、乖离率等。2.切线类：切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推侧股票价格的未来趋势，为投资操作提供参考。常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。3.形态类：形态类是根据价格图表中过去一段走过的轨迹形态来预测股票价格未
Ⅰ.指标类
Ⅱ.切线类
Ⅲ.形态类
Ⅳ.K线类
Ⅴ.波浪类
A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
94.从长期看，影响公司产品竞争能力水平的主要因素有（ ）。
【答案】C
【解析】从长期看，影响公司产品竞争能力水平的主要因素有:①成本优势，即是指公司的产品依靠低成本获得高于同行业其他企业的盈利能力;②技术优势，即是指公司拥有的比同行业其他竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力;③质量优势，即是指公司的产品以高于其他公司同类产品的质量赢得市场，从而取得竞争优势。B项属于短期因素.
Ⅰ.产品质量优势
Ⅱ.产品市场的供求关系
Ⅲ.产品成本优势
Ⅳ.产品技术优势
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
95.基本分析法中的公司分析侧重于对（ ）的分析。
【答案】A
【解析】公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力,发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。
Ⅰ.盈利能力
Ⅱ.发展潜力
Ⅲ.经营业绩
Ⅳ.潜在风险
A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
96.按研究内容分类，证券研究报告可以分为（ ）。
【答案】A
【解析】证券研究报告按研究内容分类，一般有宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等；按研究品种分类,主要有股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。
Ⅰ.宏观研究
Ⅱ.行业研究
Ⅲ.策略硏究
Ⅳ.公司硏究
Ⅴ.股票硏究
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
97.商业银行了解客户的渠道有（ ）。
【答案】C
【解析】了解客户、收集信息的渠道和方法有如下几方面：①开户资料②调查问卷③面谈沟通④电话沟通
Ⅰ.开户资料
Ⅱ.调查问卷
Ⅲ.家访
Ⅳ.面谈沟通
Ⅴ.电话沟通
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
98.下列关于技术分析的说法正确的是（ ）。
【答案】B
【解析】技术分析适用于预测未来一段较短时间的行情，对证券价格行为模式的判断有很大随意性；技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的。
Ⅰ.技术分析是预测未来于行情的长期趋势
Ⅱ.技术分析对证券价格行为模式的判断有很大随意性
Ⅲ.技术分析所得到的结论是一种绝对的命令
Ⅳ.技术分析的三个假设有合理的一面.也有不尽合理的一面
A. Ⅰ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ
D. Ⅲ.Ⅳ
99.下列关于投资规划的说法错误的是（ ）。
【答案】A
【解析】制订了完整的投资计划，需要不断地评估投资策略和方法.保障投资计划的可行性。通常每半年或每年做一次投资总结。当国家政策和相关法律、经济环境、金融商品等客观环境改变时，需要重新审视投资计划，并确定新的投资方案。从业人员一般通过风险侧试以及根据客户的年龄与资产状况判断其风险承受能力。通常，如果愿意承受的风险越大，投资的潜在收益率也就越高。
Ⅰ.制订了完整的投资计划，需要不断地评佑投资策略和方法。保障投资计划的可行性，通常每2年做一次投资总结
Ⅱ.只要国家政策不改变，就无需重新审视投资计划，确定新的投资方案
Ⅲ.如果客户愿意承受的风险越小，则投资的潜在收益率也就越高
Ⅳ.实施投资计划时，要对投资商品进行紧密的跟踪，在偏离客户的期望时要做详细的记录，最大限度地控制风险，减少不必要的损失
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅲ.Ⅳ
100.我国税收的划分依据有哪几种？（ ）
【答案】D
【解析】我国税收的划分依据有计税依据、税收负担能否转嫁、税收管理和收益权限。
Ⅰ.计税依据
Ⅱ.税收负担能否转嫁
Ⅲ.税收管理权限
Ⅳ.税收收益权限
A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
101.收益现值法中的主要指标有（ ）。
【答案】C
【解析】收益现值法的应用，不仅在于掌握其在各种情况下的计算过程，更重要的是科学、合理地确定各项指标。收益现值法中的主要指标、有三个,即收益额、折现率或本金化率、收益期限。
Ⅰ.成新率
Ⅱ.收益额
Ⅲ.折现率
Ⅳ.收益期限
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
102.根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为（ ）。
【答案】B
【解析】根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。
Ⅰ.跨月套利
Ⅱ.蝶式套利
Ⅲ.牛市套利
Ⅳ.熊市套利
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
103.证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的（ ），评估客户的风险承受能力。
【答案】C
【解析】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好,评估客户的风险承受能力。
Ⅰ.身份
Ⅱ.财产与收入状况
Ⅲ.证券投资经验
Ⅳ.投资需求与风险偏好
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
104.杜邦分析法的局限性包括（ ）。
【答案】B
【解析】杜邦分析法使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出。所以Ⅳ错误。杜邦分析法的局限性包括：（1）过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造。（2）无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响。（3）不能解决无形资产的估值间题。
Ⅰ.过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造
Ⅱ.无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响
Ⅲ.不能解决无形资产的估值问题
Ⅳ.无法使财务比率分析的层次清晰、条理突出
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
105.信用风险缓释功能主要体现在（ ）等方面。
【答案】D
【解析】信用风险缓释是指公司运用合格的净额结算、保证和信用衍生工具、抵（质）押品等方式转移或降低信用风险。采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露（如净额结算）的下降。
Ⅰ.房地产贷款月供支出的下降
Ⅱ.违约概率的下降
Ⅲ.违约损失率的下降
Ⅳ.违约风险暴露的下降
A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
106.教育投资规划（ ）。
【答案】A
【解析】教育投资规划一般期限较长，在前期可以采取较为积极的投资策略，后期由于距离使用教育金的时间越来越近，应采取稳健保守的投资策略。
Ⅰ.一般期限较长
Ⅱ.投资期限较短
Ⅲ.在前期可以采取较为积极的投资策略
Ⅳ.后期应采取稳健保守的投资策略
A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
107.下列关于风险认知度的描述，说法正确的是（ ）
【答案】A
【解析】不同的人对同一风险的认识度是不同的。
Ⅰ.反映的是客户对风险的主观评价
Ⅱ.人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经验
Ⅲ.不同的人对同一风险的认知度是不同的
Ⅳ.不同的人对同一风险的认知度是相同的
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ
D. Ⅱ.Ⅳ
108.证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示下列（ ）信息，方便投资者查询、监督。
【答案】C
【解析】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息:①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；②证券投咨顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；③证券投咨顾问服务的内容和方式；④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示前款第①、②项信息，方便投咨者查询、监督。
Ⅰ.公司名称
Ⅱ.证券投资顾问的姓名
Ⅲ.证券投资咨询执业资格编码
Ⅳ.公司地址
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
109.下列关于跨市场套利的前提，说法正确的是（ ）
【答案】A
【解析】跨市场套利的前提:①期货交割标的物的品质相同或相近;②期货品种在两个期货市场的价格走势具有很强的相关性:③进出口政策宽松，商品可以在两国自由流通.
Ⅰ.期货交割标的物的品质相同或相近
Ⅱ.期货交割标的物的品质不同
Ⅲ.期货品种在两个期货市场的价格走势具有很强的相关性
Ⅳ.进出口政策宽松
A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ
D. Ⅱ.Ⅳ
110.在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（ ）。
【答案】C
【解析】在半强式有效市场中，当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券的能公开获得的信息。在这里,公开信息包括公司的财务报告、公司公告、有关公司红利政策的信息和经济形势等。
Ⅰ.公司的财务报告
Ⅱ.公司公告
Ⅲ.有关公司红利政策的信息
Ⅳ.内幕信息
Ⅴ.经济形势
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
111.下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法，正确的有（ ）。
【答案】A
【解析】第二百一十四条发行人、证券登记结算机构、证券公司、证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款；泄露、隐匿、伪造、篡改或者毁损有关文件和资料的，给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款；情节严重的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款，并处暂停、撤销相关业务许可或者禁止从事相关业务。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款。
Ⅰ.证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，可以辅助客户作出投资决策
Ⅱ.从我国证券公司的实践看，证券公司探索证券投资顾问服务，主要依托经济业务，多采取差别佣金方式收取服务报酬
Ⅲ.证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服业务，不得代理委托人从事证券投资
Ⅳ.证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
112.信用风险识别的内容和方法包括（ ）。
【答案】D
【解析】进行信用风险识别，应从以下三方面入手:（1）基本信息分析（2）财务状况分析（3）非财务因素分析
Ⅰ.基本信息分析
Ⅱ.财务报表分析
Ⅲ.财务状况分析
Ⅳ.非财务因素分析
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
113.由上而下分析法的主要步骤包括（ ）
【答案】A
【解析】自下而上分析法通过某指标（如营业收入增长率、净资产收益率等）筛选出符合标准的公司，再进行公司、行业、宏观经济和证券市场分析。其主要步骤为：①公司分析；②行业和区域分析；③证券市场分析；④宏观经济分析。
Ⅰ.宏观经济分析
Ⅱ.证券市场分析
Ⅲ.行业和区域分析
Ⅳ.公司分析
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
114.哪些行为体现了投资顾问业务的适当性管理（ ）。
【答案】A
【解析】投资顾问业务的适当性管理要求有以下几个方面：（1）证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力,并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。（2）证券投资顾问应当根据了解的客户情况,在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。
Ⅰ.证券公司向客户提供证券投资顾问服务前，了解客户的身份.财产与收入状况.证券投资经验.投资需求与风险偏好
Ⅱ.证券投资顾问根据了解的客户情况，评估客户风险承受能力和服务需求
Ⅲ.评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载.保存。
IV.向客户提供适当的投资建议服务
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
115.家庭收支预算中的日常生活支出预算项目包括在（ ）的支出预算。
【答案】D
【解析】家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算,并且严格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出预算项目通常包括但不限于以下几个方面的内容：（1）日常生活支出预算项目，包括在衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等方面的支出预算。（2）专项支出预算，包括:①子女教育或财务支持支出预算；②赡养支出预算；③旅游支出；④其他爱好支出预算；⑤保费支出预算；⑥本息还贷支出预算；⑦私家车换购或保养支出预算；⑧家居装修支出预算；⑨其他短期理财目标相关的现金流支出预算等。
Ⅰ.衣、食、住、行
Ⅱ.家政服务
Ⅲ.旅游支出
Ⅳ.医疗
Ⅴ.私家车换购或保养支出预算
A. Ⅰ.Ⅴ
B. Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
116.股权类产品的衍生工具的种类包括（ ）。
【答案】D
【解析】股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。
Ⅰ.股票期货
Ⅱ.股票期权
Ⅲ.股票指数期货
Ⅳ.股票指数期权
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
117.现金流分析法是通过对一定时期内（ ）评估金融机构短期内的流动性状况
【答案】D
【解析】现金流分析法是通过一定时期内现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的分析和预测评估金融机构短期内的流动性状况
Ⅰ.现金流入（资金来源）预测
Ⅱ.现金流入（资金来源）分析
Ⅲ.现金流出（资金使用）预测
Ⅳ.现金流出（资金使用）的分析
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
【答案】B
【解析】久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的债券。这类策略称为免疫政策。
A. 流动性偏好理论
B. 久期的特性
C. 理论期限结构的特性
D. 套利原理
2.无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1.2，那么投资者可以买进哪一个证券？（ ）
【答案】B
【解析】根据CAPM模型，A证券：5%+(12%-5%)×1.1=12.7%，因为12.7%>10%，所以A证券价格被高估，应卖出；B证券：5%+(12%-5%)×1.2=13.4%，因为13.4%＜17%，所以B证券价格被低估，应买进。
A. A证券
B. B证券
C. A证券或B证券
D. A证券和B证券
3.按揭购房属于客户证券投资目标中的（ ）目标。
【答案】A
【解析】客户证券投资的中期目标包括子女教育储蓄、按揭购房等。
A. 中期目标
B. 临时目标
C. 长久目标
D. 短期目标
4.客户（ ）的部分应作为节约支出的重点控制项目。
【答案】D
【解析】客户消费支出较高的部分应作为节约支出的重点控制项目。
A. 投资收入较低
B. 投资收入较高
C. 消费支出较低
D. 消费支出较高
5.合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。老张是一名自由职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是（ ）。
【答案】B
【解析】收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者（例如老张），年收入不稳定，应该以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。
A. 老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划目标，并计算达到各类理财规划目标所需的年储蓄额
B. 老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率（或者（CPI指数）综合预测明年收入
C. 老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算
D. 老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年。决定明年在这方面重点减少支出
6.加强指数法的核心思想是将（ ）相结合。
【答案】A
【解析】加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同。
A. 指数化投资管理与积极型股票投资策略
B. 指数化投资管理与消极型股票投资策略
C. 积极型股票投资策略与消极型股票投资策略
D. 积极型股票投资策略与简单型消极投资策略
7.经常性收益使投资者（ ）。
【答案】D
【解析】经常性收益：经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且定期获得经常性收益。
Ⅰ本金获得保障
Ⅱ财富得到积累
Ⅲ定期获得经常性收益
Ⅳ风险低
A. Ⅰ.Ⅱ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅲ
8.关于适当性原则说法正确的是（ ）。
【答案】A
【解析】1、《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度”。2.适当性原则被忽视的原因：（1）投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息；（2）投资者因自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平；（3）投资者对自身的风险承受能力可能缺乏正确认知。3.《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务,应当符合以下要求：（1）投资期限和品种符合客户的投资目标；（2）风险等级符合客户的风险承受能力等级；（3）客户签署风险揭示书,确认己充分理解金融产品或金融服务的风险。
Ⅰ适当性原则被忽略的原因之一是投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息
Ⅱ适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致
Ⅲ适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度
Ⅳ追求投资收益最大化
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
9.基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取（ ）。
【答案】C
【解析】同一行业内的股票往往表现出类似的特性与价格走势。以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金。不同行业在不同经济周期中的表现不同，为追求较好的回报，还可以选择行业轮换型基金。行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较高。
A. 股票选择决策的超额报酬
B. 择时决策的超额报酬
C. 行业轮动决策的超额报酬
D. 资产配置决策的超额报酬
10.收益率曲线的类型不包括（ ）。
【答案】D
【解析】收益率曲线在以期限为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。主要有三种类型:①正收益曲线（或称上升收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高;②反转收益曲线（或称下降收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低;③水平收益曲线，其特征是长短期债券收益率基本相等。
A. 正收益曲线
B. 反转收益曲线
C. 水平收益曲线
D. 垂直收益曲线
11.关于优化法，说法正确的是（ ）。
【答案】B
【解析】优化法的基本内容：在满足分层抽祥法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化，如在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化；适用情况：债券数目较大。
Ⅰ在满足分层抽样法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化
Ⅱ可在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化
Ⅲ适用债券数目较大的情况
Ⅳ适用债券数目较小的情况
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
12.以下关于风险揭示书还应以醒目文字载明内容说法正确的是（ ）。
【答案】D
【解析】本题考查证券投资顾问业务风险揭示书的要求。风险揭示书还应以醒目文字载明以下内容：①本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素。②投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容。③接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺。④特别提示：投资者应签署本风险揭示书，表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券投资顾问服务的风险和损失。
Ⅰ本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素
Ⅱ投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容
Ⅲ接受证券投资顾问服务的投资者，证券公司帮忙承担投资风险
Ⅳ接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺
A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
13.证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应告知客户的基本信息不包括（ ）。
【答案】B
【解析】证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当舌知客户下列基本信息：（1）公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；（2）证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；（3）证券投资顾问服务的内容和方式;（4）投资决策由客户作出,投资风险由客户承担；（5）证券投资顾问不得代客户作出投资决策。
A. 证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码
B. 证券投资顾问代客户作出的投资决策内容
C. 证券投资顾问服务的内容和方式
D. 公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等
14.证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当（ ），对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。
【答案】C
【解析】证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、;准确性、完整性进行核查和验证.
A. 诚实守信
B. 客观公正
C. 勤勉尽责
D. 守法遵规
15.可用来分析投资收益的指标包括下列各项中的（ ）。
【答案】B
【解析】考查可用来分析投资收益的指标，包括：每股收益、市盈率、股利支付率、每股净资产和市净率。
Ⅰ.市净率
Ⅱ.每股净资产
Ⅲ.股利支付率
Ⅳ.每股收益
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
16.指数型消极投资策略的核心思想是（ ）。
【答案】A
【解析】指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的。
A. 相信市场是有效的
B. 相信市场是强有效的
C. 相信市场是弱有效的
D. 将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合
17.按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为（ ）
【答案】B
【解析】有效证券组合的含义：按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。
A. 优化证券组合
B. 有效证券组合
C. 无效证券组合
D. 投资证券组合
18.6月份，大豆现货价格为700美分/蒲式耳，某榨油厂有一批大豆库存。该厂预计大豆价格在第三季度可能会小幅下跌，故卖出10月份大豆美式看涨期权，执行价格为740美分/蒲式耳，权利金为7美分/蒲式耳。则该榨油厂持蒙受损失的情况有（ ）。
【答案】A
【解析】选项A:大豆现货亏10美分/蒲式耳，买进看涨期权对冲，盈利3美分/蒲式耳，合计亏7美分/蒲式耳。选项B:大豆现货亏2美分/蒲式耳，买进看涨期权对冲，盈利6美分/蒲式耳,—共盈利4美分/蒲式耳。选项C:现货赚10美分/蒲式耳，买进看涨期权对冲，亏损2美分/蒲式耳，一共盈利8美分/蒲式耳。选项D:现货賺80美分/蒲式耳，买进看涨期权对冲，亏损35美分/蒲式耳,一共盈利45美分/蒲式耳。
A. 9月份大豆现货价格下跌至690美分/蒲式耳,且看涨期权价格跌至4美分/蒲式耳
B. 9月份大豆现货价格下跌至698美分/蒲式耳,,且看涨期权价格跌至1美分/蒲式耳
C. 9月份大豆现货价格上涨至710美分/蒲式耳,,且看涨期权价格上涨至9美分/蒲式耳
D. 9月份大豆现货价格上涨至780美分/蒲式耳,,且看涨期权价格上涨至42美分/蒲式耳
19.证券产品选择的步骤是（ ）。
【答案】C
【解析】证券产品选择的步骤：1.确定投资策略:根据投资者对风险的态度‘衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。2.了解证券产品的特性:投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。3.分析证券产品:运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。
A. 了解客户信息—确定投资策略—分析证券产品
B. 确定投资策略—分析证券产品—调整投资策略
C. 确定投资策略—了解证券产品的特性—分析证券产品
D. 了解客户信息—了解证券产品的特性—确定投资策略
20.某投资者预通过蝶式套利方法进行交易。他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约，同时卖出5手5月
【答案】B
【解析】将各选项带入题中进行验算。其中B项（67800-68000）x2+（69500-69300）x5+（69700-69850）x3=150,与题干相符。其他选项的计算与此公式类似。
铜期货合约，并买入3手7月铜期货合约。价格分别为68000元/吨，69500元/吨和69850元/吨。当3月、5月和7月价格分别变为（ ）时，该投资者平仓后能够净盈利150元。
A. 67680元/吨,68930元/吨,69810元/吨
B. 67800元/吨,69300元/吨,69700元/吨
C. 68200元/吨,70000元/吨,70000元/吨
D. 68250元/吨,70000元/吨,69890元/吨
21.资本市场线揭示了（ ）
【答案】C
【解析】资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系
A. 系统风险与期望收益间均衡关系
B. 系统风险与期望收益间线性关系
C. 有效组合的收益和风险之间的均衡关系
D. 有效组合的收益和风险之间的线性关系
22.关于VaR值的计是方法，下列论述正确的是（ ）。
【答案】C
【解析】A项，方差一协方差法不能预测突发事件的风险；B项，方差一协方差法易低估实际的风险值；D项，蒙特卡洛模拟法不需依赖历史数据，方差一协方差法，历史模拟法需要依赖历史数据。
A. 方差一协方差法能预测突发事件的风险
B. 方差一协方差法易高估实际的风险值
C. 历史模拟法可计是非线性金融工具的风险
D. 蒙特卡洛模拟法需依赖历史数据
23.通常基本分析法，自上而下流程中的最后一步内容是（ ）。
【答案】C
【解析】自上而下分析的主要步骤和内容:①宏观经济分析宏观经济分析主要包括宏观经济形势分析（GDP及其增长率分析、经济周期分析、通货膨胀分析）和宏观经济政策分析（货币政策、财政政策、汇率政策）。②证券市场分析a.证券市场供给的决定因素，如宏观经济环境、发行上市制度、市场设立制度、股权流通制度、上市公司质量等:b.证券市场需求的决定因素，如宏观经济环境、市场准入制度、利率水平、个人投资者的全融资产结构、机构投资者的数量和类型、市场的对外开放等.③行业和区域分析行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业业绩对证券价格的影响.区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响.④公司分析公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析。借此评估和预侧证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势.
A. 地域经济
B. 股份分析
C. 公司分析
D. 产业分析
24.某公司今年每股股息为0．5元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0．03，市场组合的风险溢价为0．08，此公司的股票的β值为1．5，计算：此公司股票当前的合理价格应该是（ ）。
【答案】C
【解析】C股票的必要收益率K＝rf＋[E（rm）－rfr]β=0.03＋0.081.5＝0.15，股票价格P＝0.5／（K－0.1）＝10。故选C。
A. 25
B. 15
C. 10
D. 5
25.从事证券服务业务的人员由于禁止性行为给投资者造成损失的，应当依法（ ）。
【答案】C
【解析】从事证券服务业务的禁止性行为（1）代理委托人从事证券投资;（2）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（3）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；（4）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传传播虚假或者误导投资者的信息；（5）法律、行政法规禁止的其他行为。有以上所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。
A. 责令改正
B. 监管谈话
C. 承担赔偿责任
D. 出具警示函
26.简单型消极投资策略的优点是（ ）。
【答案】C
【解析】简单型消极投资策略优缺点及适用性：⑴优点：交易成本和管理费用最小化；⑵缺点：放弃从市场环境变化中获利的可能；⑶适用性：适用于资本市场环场和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况。
A. 放弃从市场环境变化中获利的可能
B. 适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大情况
C. 交易成本和管理费用最小化
D. 收益的最小化
27.利用带方格的图表来记录、分析和预测市场交易价格变动趋势的图表是（ ）。
【答案】A
【解析】利用带方格的图表来记录、分析和预测市场交易价格变动趋势的图表是点数图。
A. 点数图
B. 棒形图
C. 阴阳矩形图
D. 线形图
28.货币时间价值的影响因素不包括（ ）。
【答案】D
【解析】影响因素：（1）时间。时间越长，货币时间价值越大。（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素,而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。（3）单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。
A. 时间
B. 收益率或通货膨胀率
C. 单利与复利
D. 本金
29.假定张先生当前投资某项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又追加投资50000元。年要求回报率为10%，那么他在3年内每年年末至少收回（ ）元才是盈利的。
【答案】C
【解析】年要求回报率为10%，投资在第三年年末的终值为：100000（1+10%）^3+50000（1+10%）^2=193600（元）。然后题目就转化为一个年金的问题，知道年金终值、期数、回报率，求年金的问题193600l0%/[（1+10%）^3-1]=58489.43（元）
A. 33339
B. 43333
C. 58489
D. 44386
30.下列选项中，不属于影响货币时间价值的主要因素的是（ ）。
【答案】D
【解析】货币时间价值的影响因素：（1）时间。时间越长，货币时间价值越大。（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水反向因素。（3）单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。
A. 时间
B. 通货膨胀率
C. 单利和复利
D. 自身价值
31.下列不属于证券产品选择目标的是（ ）。
【答案】B
【解析】证券产品选择的目标有：（1）取得收益。投资者将剩余资金灵活的运用。（2）降低风险。证券投资的灵活性和多样性可以降低投资的风险。（3）本金保障。投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。（4）资本增值。投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。
A. 取得收益
B. 提高风险
C. 本金保证
D. 资本增值
32.（ ）对证券公司、证券投资咨词机构从事证券投资顾问业务实行自律管理。
【答案】A
【解析】中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理。
A. 中国证券业协会
B. 中国证监会
C. 国务院
D. 期货业协会
33.债券互换中替代互换的风险来源，错误的是（ ）。
【答案】B
【解析】风险来源:1.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长:2.价格走向与预期相反:3.全部利率反向变化.
A. 纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长
B. 纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更短
C. 价格走向与预期相反
D. 全部利率反向变化
34.（ ）指投资人在处置股票时，倾向卖出赚钱的股票、继续持有赔钱的股票，即“出赢保亏”效应。
【答案】A
【解析】处置效应指投资人在处置股票时，倾向卖出赚钱的股票、继续持有赔钱的股票，即“出赢保亏”效应。表现为投资者盈利时，倾向于风险回避而做出获利了结的行为；当投资者出现亏损时，倾向于风险寻求而继续持有股票。
A. 处置效应
B. 羊群效应
C. 孤立效应
D. 狂顶效应
35.证券公司应当提前（ ）个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。
【答案】B
【解析】证券公司应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。
A. 3
B. 5
C. 7
D. 10
36.以下不属于客户证券投资目标中的短期目标的是（ ）。
【答案】C
【解析】客户证券投资目标中的短期目标包括休假、购新车、存款
A. 休假
B. 购新车
C. 按揭购房
D. 存款
37.下列不属于银行产品的是（ ）。
【答案】B
【解析】银行产品包括活期存款、通知存款、一年以内的银行理财产品。货币式基金属于证券基金管理公司产品。
A. 活期存款
B. 货币式基金
C. 通知存款
D. 一年以内的银行理财产品
38.关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是（ ）。
【答案】C
【解析】水平分析的主要形式是利率预期策略。预期利率下降时，增加投资组合的持续期；预期利率上升时,缩短投资组合的持续期
A. 预期利率下降时，増加投资组合的持续期
B. 预期利率上升时，缩短投资组合的持续期
C. 预期利率下降时，缩短投资组合的持续期
D. 水平分析的主要形式是利率预期策略
39.（ ）是对经济的弹性。
【答案】C
【解析】三种杠杆：（1）财务杠杆:对利率的弹性;（2）运营杠杆:对经济的弹性;（3）估值杠杆:对剩余流动性的弹性.
A. 估值杠杆
B. 利润杠杆
C. 运营杠杆
D. 财务杠杆
40.小华月末投资1万元，报酬率为6%，10年后累计多少元（ ）。
【答案】C
【解析】求年金终值问题。r=6%/12=0.5%。期数为120，年金为10000元，FV=（C/r）[（1+r）∧120-1]=（10000/0.5%）[（1+0.5%）l∧120-1]=1638793.47（元）。
A. 年金终值为1438793.47元
B. 年金终值为1538793.47元
C. 年金终值为1638793.47元
D. 年金终值为1738793.47元
41.证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，（ ）可以采取处罚措施。
【答案】D
【解析】证券公司、证券投资咨询机构及其从事证券投资顾问业务,违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令増加内部合规检查次数并提交合规检查报告，责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的,依法移送司法机关。
A. 中国证监会
B. 国务院
C. 证券行业协会
D. 中国证监会及其派出机构
42.在组合风险限额管理中，确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是（ ）。
【答案】D
【解析】在组合风险限额管理中。确定资本分配的权重时。不需要考虑的因素是过去的组合集中情况.
A. 经济前景
B. 收益率
C. 组合在战略层面的重要性
D. 过去的组合集中倩况
43.资本市场线是（ ）
【答案】A
【解析】资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM。
A. 在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无冈险资产F与市场组合M的射线F
B. 衡量由β系数侧定的系统风险与期望收益间线性关系的直线
C. 以E（rP）为横坐标、βp为纵坐标
D. 在均值标准差平面上风险与期盛收益间线性关系的直线
44.下列属于市场间利差互换的操作思路的是（ ）。
【答案】C
【解析】市场间利差互利互换的操作思路，买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券，买入一种收益相对较低的债券，卖出当前持有的债券。
Ⅰ.买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券
Ⅱ.买入一种收益相对较低的债券.卖出当前持有的债券
Ⅲ.只卖出当前持有债券
Ⅳ.只买入一种收益相对较高的债券
A. Ⅰ.Ⅳ
B. Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ
D. Ⅲ.Ⅳ
45.流动性风险评估方法包括（ ）。
【答案】A
【解析】流动性风险评估方法包括：1.流动性比率法2.现金流分析法3.缺口分析法4.久期分析法。
Ⅰ.久期分析法
Ⅱ.缺口分析法
Ⅲ.现金流分析法
Ⅳ.流动性比率法
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅳ
46.下列各种现金流量，属于现金流量表中经营活动产生的现金流量的有（ ）
【答案】A
【解析】偿还债务支付的现金属于筹资活动产生的现金流量。
Ⅰ.公司支付给职工以及为职工支付的现金
Ⅱ.偿还债务支付的现金
Ⅲ.支付的增值税、所得税款项
Ⅳ.收到的税费返还
A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
47.下列选项属于个人理财的目标有（ ）。
【答案】D
【解析】理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标，管理人生财务风险，降低对财务状况的焦虑，进而实现财务自由。实践中，个人理财的目标可分为短期目标（休假、购车、存款等）、中期目标（子女的教育储蓄、按揭买房等）和长期目标（退休、遗产等）。
Ⅰ.增加收入和实现财富最大化
Ⅱ.减少不必要的支出
Ⅲ.为孩子准备教育金
Ⅳ.防范风险和储备未来的养老所需
Ⅴ.购买心仪己久的一部跑车
A. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
48.客户风险特征的内容包括了（ ）方面。
【答案】D
【解析】客户风险特征由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成。
Ⅰ.风险偏好
Ⅱ.风险厌恶
Ⅲ.风险认知度
Ⅳ.实际风险承受能力
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
49.证券投资顾问应当在评估客户（ ）基础上.向客户提供适当的投资理议服务。
【答案】B
【解析】证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上.向客户提供适当的投资理议服务。
Ⅰ.风险承受能力
Ⅱ.经济条件
Ⅲ.服务需求
Ⅳ.家庭成员
A. Ⅰ.Ⅱ
B. Ⅰ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅱ.Ⅳ
50.常见的对冲策略有效性评价方法包括（ ）。
【答案】A
【解析】主要条款比较法、分析法和回归分析法是最常见的对冲策略有效性评价方法。
Ⅰ.主要条款比较法
Ⅱ.比率分析法
Ⅲ.回归分析法
Ⅳ.比较法
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
51.下列关于股票的内在价值的说法，正确的是（ ）。
【答案】D
【解析】经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变会影响股票未来的收益，引起股票内在价值的变化，因此D项错误。
Ⅰ.股票的内在价值即理论价值,也即股票未来收益的现值
Ⅱ.股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动
Ⅲ.甶于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值
Ⅳ.经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但其内在价值不会变化
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
52.以下说法正确的是（ ）。
【答案】A
【解析】客户个人的性格是个人主观意愿的习惯性表现，会对理财的方式和方法产生影响。比如客户不喜欢别人越俎代庖。
Ⅰ.银行从业人员在应在客户投资渠道偏好基础上提供财务建议
Ⅱ.客户个人的知识结构尤其是对理财知识的了解程度和主动获取信息的方式对于选择投资渠道、产品和投资方式会产生影响
Ⅲ.客户个人的性格是个人主观意愿的习惯性表现。会对理财的方式和方法产生影响
Ⅳ.客户的生活、工作习惯不会对证券投资方式有所影响
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ
D. Ⅲ.Ⅳ
53.按照投资者偏好的不同可以将投资者分为（ ）。
【答案】D
【解析】按投资者偏好不同可将投资者分为五种类型，具体特征如下投资者偏好特征。
Ⅰ.保守型投资者
Ⅱ.进取型投资者
Ⅲ.中庸保守型投资者
Ⅳ.中庸风险爰好型投资者
Ⅴ.中庸型投资者
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
54.通常，将（ ）所得分开有利于节省税款。
【答案】A
【解析】通常，将工资、薪金所得和劳务报酬所得分开有利于节省税款。
Ⅰ.工资
Ⅱ.薪金所得
Ⅲ.劳务报酬
Ⅳ.投资收入
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
55.在个人/家庭资产负债表中，下列属于资产项目的有（ ）。
【答案】B
【解析】个人的资产项目有很多，比如现金与现金等价物、债券、股票等其他金融资产、房产、交通工具、家具家电等实物资产。信用卡透支属于负债项目。
Ⅰ.现金与现金等价物
Ⅱ.股票、债券等金融资产
Ⅲ.车辆、房产等实物资产
Ⅳ.信用卡透支
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
56.以下关于投资规划的说法错误的是（ ）。
【答案】D
【解析】实物投资：也称为直接投资，指对有形资产的投资。金融投资：也称为间接投资，指对各种金融合约的投资。投资的特证是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益，因此，对投资产品收益和风险结构的分析尤为重要。
Ⅰ.实物投资称间接投资，指对有形资产的投资。
Ⅱ.投资的特征是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益
Ⅲ.金融投资也称直接投资，指对各种金融合约的投资
Ⅳ.投资者对投资产品收益比风险结构要重视
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
57.以下属于遗产规划内容的有（ ）。
【答案】A
【解析】除Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项外，遗产规划的内容还包括：①最大限度地为所有者的继承人（受益人）保存遗产；②确定遗产的清算人等。
Ⅰ.确定遗产继承人和继承份额
Ⅱ.为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持
Ⅲ.将遗产转移成本降低到最低水平
Ⅳ.确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式
Ⅴ.为遗产提供足够的流动性资产以偿还其债务
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
58.下列关于信用评分模型的说法正确的有（ ）。
【答案】D
【解析】Ⅰ项，信用评分模型是建立在对历史数据（而非当前市场数据）模拟的基础上，因此是一种向后看的模型。
Ⅰ.是一种向前看的模型
Ⅱ.对历史数据的要求比较高
Ⅲ.建立在历史数据模型模拟的基础上
Ⅳ.可以给出客户信用风险水平的分数
Ⅴ.无法提供客户违约概率的准确数值
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
59.下列关于预期效用理论说法正确的有（ ）。
【答案】B
【解析】预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运营逻辑和数字工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。
Ⅰ.预期效用理论又称期望效用函数理论
Ⅱ.预期效用理论建立在在公理化假设的基础上
Ⅲ.预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架
Ⅳ.预期效用理论的优点在于理性人假设
Ⅴ.预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些‘悖论“的挑战
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
60.市场风险限额指标主要包括（ ）。
【答案】D
【解析】市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值限额、止损限额、敏感度限额、期限限额、币种限额和发行人限额。
Ⅰ.头寸限额
Ⅱ.风险价值限额
Ⅲ.止损限额
Ⅳ.敏感度限额及币种限额
Ⅴ.期限限额及发行人限额
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅳ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
61.证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向（ ）报备.
【答案】B
【解析】证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。
Ⅰ.中国证监会
Ⅱ.公司住所地证监局
Ⅲ.媒体所在地证监局
Ⅳ.证券交易所
A. Ⅰ.Ⅳ
B. Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
62.商业银行最常见的资产负债期限错配情况是将大是短期借款（负债）用于长期贷款（资产），即"借短贷长"，以下说法正确的是（ ）。
【答案】D
【解析】商业银行最常见的资产负债限错配情况是将大量短期借款（负债）用于长期贷款（资产），即"借短贷长",其优点是可以提高资金使用效率、利用存贷款利差増加收益；缺点是如果这种期限错配严重失衡，则有可能因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险。
Ⅰ.可以提高资金使用效率
Ⅱ.—定会因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险
Ⅲ.应当提高资金使用效率
Ⅳ.利用存贷款利差増加收益
Ⅴ.有可能因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险
A. Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
63.下列关于技术分析的说法正确的是（ ）。
【答案】B
【解析】技术分析适用于预测未来一段较短时间的行情，对证券价格行为模式的判断有很大随意性,技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议,是以概率的形式出现的。
Ⅰ.技术分析是预测末来行情的长期趋势
Ⅱ.技术分析对证券价格行为模式的判断有很大随意性
Ⅲ.技术分析所得到的结论是一种绝对的命令
Ⅳ.技术分析的三个假设有合理的一面，也有不尽合理的一面
A. Ⅰ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ
D. Ⅲ.Ⅳ
64.关于β系数的含义,下列说法中正确的有（ ）。
【答案】A
【解析】证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关,β系数为直线斜率,反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。
Ⅰ.β系数组对值越大,表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱
Ⅱ.β系数为曲线斜率,证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关
Ⅲ.β系数为直线斜率,证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关
Ⅳ.β系数组对值越大,表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
A. Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ
C. Ⅰ.Ⅲ
D. Ⅱ.Ⅴ
65.证券公司、证券投资咨询机构应当按照（ ）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。
【答案】D
【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十三条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。
Ⅰ.公平
Ⅱ.公正
Ⅲ.合理
Ⅳ.自愿
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
66.行业轮动的驱动因素包括（ ）。
【答案】B
【解析】行业轮动的驱动因素1.市场驱动。市场驱动的分析线是朝着对利率和成本最为敏感的行业展开。利率和成本的下降，首先刺激房地产和汽车行业的复苏;当先导产业汽车和房地产从低谷逐步上升时，钢铁、有色、建材等行业会随之复苏:随后煤炭和店里行业景气轮动:最后，港口、集装箱运输、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业雪球下滑时候，所有行业将因此向下2.政府驱动。政府施行扩张性财政政策，也是经济复苏的重要动力。财政政策一般包括两个方面:①增力财政支出用于基本建设:②鼓励扶持新技术的应用3.出口拉动。世界经济的好转会带动中国经济向好的方向发展，促进中国出口增加。并沿产业链带动经济全面发展。世界经济对中国影响分为两条路径：①推动必需品需求:②推动机电产品出口，并沿产业链向下
Ⅰ.市场驱动
Ⅱ.政府驱动
Ⅲ.策略驱动
Ⅳ.出口拉动
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅲ.Ⅳ
67.证券投资顾问业务签订协议应当（ ）
【答案】A
【解析】协议签订了解客户情况，评估客户的分析承受能力，为客户选择合适的投资顾问或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。
Ⅰ.评估客户的风险承受能力
Ⅱ.为客户选择适当的投资顾问服务或产品
Ⅲ.告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况
Ⅳ.替客户进行签约
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
68.证券公司、证券投资咨询机构可以通过（ ）等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传。
【答案】D
【解析】证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。
Ⅰ.广播
Ⅱ.电视
Ⅲ.网络
Ⅳ.报刊
A. Ⅰ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
69.对于判断与决策中的认知偏差，投资者的认知中存在（ ）等阶段的行为、心理偏差的影响。
【答案】D
【解析】投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趋利避害等弱点。（2）投资者的认知中存在诸如有限的短时记亿容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。
Ⅰ.信息获取
Ⅱ.加工
Ⅲ.输出
Ⅳ.反馈
A. Ⅰ.Ⅱ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
70.分红派息的重要日期有（ ）
【答案】A
【解析】四个重要日期;（1）股息宣布日，指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间.（2）股权登记日，指统计确认参加本次股息红利分配股东的日期，股权登记日当天持有或买进公司股票的股东能享受股利发放.（3）除权除息日，通常为股权登记日之后的一个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利.（4）发放日，即股息正式发放给股东的日期.四个重要日期（1）股息宣布日，指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间.（2）股权登记日，指统计确认参加本次股息红利分配股东的日期股权登记日当天持有或买进公司股票的股东方能享受股利发放.（3）除权除息日，通常为股权登记日之后的一个工作日。本日之后（含本日）买入的股票不冉早有本期股利（4）发放日，即股息正式发放给股东的日期.
Ⅰ.股息宣布日
Ⅱ.股权登记日
Ⅲ.除权除息日
Ⅳ.发放日
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
71.下列关于消费的说法中，正确的有（ ）。
【答案】A
【解析】根据消费时间不同，消费可分为即期消费和远期消费。衣、食、住、行是人生基本需要，随着社会的发展和生活水平的提高，住房和汽车消费在我们的消费中占的比重越来越大，汽车和住房很容易成为人们攀比和炫耀的东西，所以在这两项消费中很容易出现超出消费能力的提前消费或过度追求高消费，并由此给我们的财务带来危害。因此，Ⅰ项和Ⅲ项正确。
Ⅰ.按照消费时间划分，消费可以分为即期消费和远期消费
Ⅱ.随着社会的发展，衣、食、住、行的消费会越来越高
Ⅲ.住房、汽车等消费容易造成提前消费或者过度消费，给财务带来危害
Ⅳ.保险不属于消费
A. Ⅰ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ
C. Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
72.根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的有（ ）
【答案】A
【解析】证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性.因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合.这些高β系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。
Ⅰ.牛市到来时，应选择那些低β系数的证券或组合
Ⅱ.牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合
Ⅲ.熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合
Ⅳ.熊市到来之际，应选择那些高β系数的证券或组合
A. Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
73.股权分置改革的完成，表明（ ）等一系列问题逐步得到解决。
【答案】A
【解析】证券市场价格波动是存在于所有证券市场上的正常现象.
Ⅰ.国有资产管理体制改革、历史遗留的制度性缺陷
Ⅱ.被扭曲的证券市场定价机制
Ⅲ.公司治理缺乏共同利益基础
Ⅳ.证券市场价格波动的巨大风险
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
74.买卖证券产品时机的一般原则有（ ）。
【答案】D
【解析】买卖证券产品时机的一般原则：（1）注意掌握先机，明白选股不如选时；⑵抓住买进时机与卖出时机,牢记挫落是获利的契机,逄低买进、逄高卖出。
Ⅰ.注意掌握先机
Ⅱ.明白选股不如选时
Ⅲ.抓住买进时机与卖出时机
Ⅳ.牢记挫落是获利的契机
V.逢低买进、逢高卖出。
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.V
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V
75.证券投资顾问的流程包括（ ）
【答案】A
【解析】证券投资顾问的流程包括以下内容：服务模式的选择和设计；容户签约；形成服务产品；服务提供。
Ⅰ.服务模式的选择和设计
Ⅱ.客户签约
Ⅲ.形成服务产品
Ⅳ.服务提供
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
76.以下关于证券估值方法说法正确的是（ ）
【答案】C
【解析】绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额。各种基于现金流贴现的方法均属此类:相对估值是指运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系对证券进行估值,包括常见的市盈率、市净率、市售率、市值回报增长比等；资产价值是指根据企业资产负债表的编制原理，利用权益价值=资产价值-负债价值的关系。评估出三个因素中的两个，计算资产价值的方法。常用方法包括重置成本法和清算价值法。
Ⅰ.相对估值是指运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系对证券进行估值
Ⅱ.绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额
Ⅲ.相对估值法常用方法包括重置成本法和清算价值法
Ⅳ.各种基于现金流贴现的方法均属绝对估值
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
77.下列关于普通股票的说法正确的是（ ）。
【答案】C
【解析】股票类证券产品组成:①普通股票:普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而变化.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债券人和优先股票股东之后②优先股票:优先股票持有者的股东权利受到一定限制。股息率是固定的。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。
Ⅰ.普通股票的股息率不固定，随公司的盈利变化而变化
Ⅱ.优先股可以优先于普通股分配公司的红利和剩余财产
Ⅲ.普通股票的持有者不享有股东的基本权利和义务
Ⅳ.普通股票的持有者在最后分配公司的红利和剩余财产
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
78.对行业不同时期资本进退的情况描述正确的有（ ）
【答案】D
【解析】不同时期的资本进退:成熟期之前，企业数量及资本量的进入量大于退出量;成熟期，则企业表现为均衡;衰退期，表现为退出量超过进入量，行业规模委缩，企业转产、倒闭时常发生。
Ⅰ.成熟期之前，企业数量及资本量的进入量大于退出量
Ⅱ.成熟期，企业表现为均衡
Ⅲ.衰退期，表现为退出量超过进入量，行业规模萎缩，企业转产、倒闭时常发生
Ⅳ.成长期，企业表现为均衡
A. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
79.融资融券交易包括（ ）。
【答案】C
【解析】融资融券交易包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券四种形式。
Ⅰ.券商对投资者的融资、融券
Ⅱ.金融机构对券商的融资、融券
Ⅲ.央行对银行的融资、融券
Ⅳ.银行对投资者的融资、融券
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
80.高价买进的战略若要成功必须具备的条件有（ ）。
【答案】B
【解析】高价买进的战略若要成功，须具备三个条件:（1）具有良好们展望股类；（2）行情看涨；（3）选择公司业绩良好的股类.
Ⅰ.具有良好的展望股类
Ⅱ.行情看涨
Ⅲ.行情看跌
Ⅳ.选择公司业绩良好的股类
A. Ⅰ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
81.证券产品买进时机选择的策略有（ ）。
【答案】A
【解析】证券产品买进时机选择的策略有：（1）辨别买进时机。（2）买入时机比买何种股票更重要。（3）谷底买进战略。（4）高价买进战略。（5）股票的名气周期。
Ⅰ.辨别买进时机
Ⅱ.买入时机比买何种股票更重要
Ⅲ.买何种股票比买入时机更重要
Ⅳ.谷底买进战略
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ
82.证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（ ）等环节实行留痕管理.
【答案】D
【解析】证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。
Ⅰ.业务推广
Ⅱ.协议签订
Ⅲ.服务提供
Ⅳ.投诉处理
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B. Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
83.根据客户对待风险与收益的态度，可以将客户分为（ ）。
【答案】A
【解析】根据客户对待投资风险与收益的态度，可以将客户分为三种类型，即风险厌恶型、风险偏好型和风险中立型。
Ⅰ.风险厌恶型
Ⅱ.风险偏好型
Ⅲ.风险中立型
Ⅳ.以子女为中心型
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
84.一般而言，影响客户风险承受能力的因素有很多，下列表述正确的有（ ）。
【答案】B
【解析】Ⅳ项，受教育程度对一个人的消费观念和生活态度影响巨大，进而影响个人对理财服务的需求。一般地，风险承受能力随着教育程度的增加而增加。掌握专业技能和拥有高学历的人，对风险的认识更清晰，管理风险的能力更强，往往能从事高风险的投资。二那些对投资知识相对缺乏的人来说，高风险投资失败的可能性就要大得多。
Ⅰ.随着财富的增加，客户绝对风险承受能力也会增加
Ⅱ.客户年龄越大，其所能承受的风险越低
Ⅲ.客户理财目标的弹性越大，其可承受的风险也越高
Ⅳ.客户风险承受能力与其受教育程度无关
Ⅴ.客户的性别、家庭情况和就业状况也会影响其风险承受能力
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
85.关于退休收入，正确的有（ ）。
【答案】D
【解析】计算资金缺口退休规划的资金缺口是指退休后需要花费的资金（即资金需求〕和可收入的资金之间的差距.退休养老基金的"大缺口"=PV退休需求－PV退休后既定养老金退休养老基金的小缺口又称"养老金赤字"养老金赤字=养老金总需求－养老金总供给－pv退休需求－（FV退休前资金积累＋Pv退休后既定养老金）
Ⅰ.退休养老基金的小缺口又称"养老金赤字"
Ⅱ.退休规划的资金缺口指退休后需要花费的资金和可收入的资金之间的差距.
Ⅲ.退休养老基金的"大缺口=养老金总需求—养老金总供给
Ⅳ.养老金赤字=pv退休需求－（FV退休前资金积累＋Pv退休后既定养老金）
A. Ⅰ.Ⅱ
B. Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
86.《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构提供的金融产品或服务于客户的（ ）之间的契合程度。
【答案】A
【解析】《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构提供的金融产品或服务于客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度”。
Ⅰ.财务状况
Ⅱ.风险承受水平
Ⅲ.投资目标
Ⅳ.投资期限
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
87.关于个人现金流是表具体内容说法正确的有（ ）。
【答案】C
【解析】
I.包括主要收入的分类、额度机及其与总收入的占比情况
Ⅱ.包括负债分类、额度及其与总负债的占比情况
Ⅲ.包括资产分类、额度及其与总资产的占比情况
Ⅳ.包括主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
B. Ⅰ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅳ
D. Ⅱ.Ⅲ
88.提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议。协议应当包括（ ）.
【答案】A
【解析】提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。协议应当包括下列内容：（1）当事人的权利了义务；（2）证券投资顾问服务的内容和方式；（3）证券投资顾问的职责和禁止行为；（4）收费标准和支付方式；（5）争议或者纠纷解决方式；（6）终止或者解除协议的条件和方式。
Ⅰ.当事人的权利了义务
Ⅱ.证券投资顾问服务的内容和方式
Ⅲ.证券投资顾问的职责和禁止行为
Ⅳ.收费标准和支付方式
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
89.下列关于客户评级说法正确的是（ ）。
【答案】C
【解析】客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价反映客户违约风险的大小。在巴塞尔新资本协议中，违约概率一般被定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。
Ⅰ.客户评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价
Ⅱ.违约是估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露等信用风险参数的基础
Ⅲ.在巴塞尔新资本协议中，违约概率一般被定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.05%中的较高者
Ⅳ.客户评级主要是违约和违约概率的分析
A. Ⅰ.Ⅱ
B. Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
90.家庭收支预算中的专项支出预算不包括（ ）。
【答案】A
【解析】家庭收支预算的重点是支出预算因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算，并且严格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之。家庭收支预算的专项支出预算包括:①子女教育或财务支持支出预算②赡养支出预算③旅游支出④其他爱好支出预算⑤保费支出预算⑥本息还贷支出预算⑦私家车换购或保养支出预算⑧家居装修支出预算⑨与其他短期理财目标相关的现金流支出预算
Ⅰ.子女教育或财务支持支出预算
Ⅱ.医疗
Ⅲ.其他爱好支出预算
Ⅳ.食、住
Ⅴ.保费支出预算
A. Ⅱ.Ⅳ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
91.下列关于证券投资顾问禁止性行为的要求，说法正确的是（ ）
【答案】D
【解析】证券投资顾问禁止性行为的要求:（1）严禁接受客户的全权委托，严禁接受未经客户授权的非全权委托，不得代理客户办理提款、转托管、撤消指定及销户手续.（2〕严禁提供虚假信息;欺诈客户或为增加佣金收入而有意误导客户交易.（3）严禁向客户作出投资保底、亏损有限或必定盈利等不切合实际的承诺.（4〕严禁向客户收取或索取酬谢.严禁串通客户损害公司或其他容户的声誉和利益.（5）严禁相互低毁及相互争夺客户.（6）严禁以任何形式在公司内都现有客户中开发客户或将自行到营业部柜台开户的客户据为已有.（7）严禁泄露客户开户资料及透露公司的商业机密。
Ⅰ.严禁向客户收取或索取酬谢，严禁串通客户损害公司或其他客户的声誉和利益
Ⅱ.严禁相互低毁及相互争夺客户
Ⅲ.严禁以任何形式在公司内部现有客户中开发客户或将自行到营业部柜台开户的客户据为已有
Ⅳ.严禁泄露客户开户资料及透露公司的商业机密
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
92.下列关于统计推断的参数估计，说法正确的有（ ）
【答案】C
【解析】1.统计推断的参数估计,参数估计是指用样本统计量去估计总体的参数。⑴点估计点估计是指用样本统计量θ的某个取值直接作为总体参数θ的估计值。（2）区间估计区间估计是在点估计的基础上，由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区间范围，同时根据样本统计量的抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度。2.统计推断的假设检验⑴假设检验的程序①根据实际问题的要求提出一个论断，称为统计假设，记为H。；②根据样本的有关信息，对H的真伪进行判断，作出拒绝H,或接受H。的决策。（2）假设检验的墓本思想假设检验的基本思想是概率性质的反证法。概率性质的反证法的根据是小概率事件原理。
Ⅰ.参数估计是指用样本统计量去估计总体的参数
Ⅱ.包括点估计和区间估计，二者是互不相干的
Ⅲ.区间估计是在点估计的基础上进行的
Ⅳ.点估计是指用样本统计量θ的某个取值直接作为总体参数θ的估计值
Ⅴ.区间估计是在某个基础上，由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区间范围，同时根据样本统计量的抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
93.技术分析方法的分类（ ）
【答案】B
【解析】1.指标类：指标类是根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现证券市场的某个方面内在实质的指标值，常见的指标有相对强弱指标、随机指标、趋向指标、平滑异同移动平均线、能量潮、心理线、乖离率等。2.切线类：切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推侧股票价格的未来趋势，为投资操作提供参考。常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。3.形态类：形态类是根据价格图表中过去一段走过的轨迹形态来预测股票价格未
Ⅰ.指标类
Ⅱ.切线类
Ⅲ.形态类
Ⅳ.K线类
Ⅴ.波浪类
A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
94.从长期看，影响公司产品竞争能力水平的主要因素有（ ）。
【答案】C
【解析】从长期看，影响公司产品竞争能力水平的主要因素有:①成本优势，即是指公司的产品依靠低成本获得高于同行业其他企业的盈利能力;②技术优势，即是指公司拥有的比同行业其他竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力;③质量优势，即是指公司的产品以高于其他公司同类产品的质量赢得市场，从而取得竞争优势。B项属于短期因素.
Ⅰ.产品质量优势
Ⅱ.产品市场的供求关系
Ⅲ.产品成本优势
Ⅳ.产品技术优势
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
95.基本分析法中的公司分析侧重于对（ ）的分析。
【答案】A
【解析】公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力,发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。
Ⅰ.盈利能力
Ⅱ.发展潜力
Ⅲ.经营业绩
Ⅳ.潜在风险
A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
96.按研究内容分类，证券研究报告可以分为（ ）。
【答案】A
【解析】证券研究报告按研究内容分类，一般有宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等；按研究品种分类,主要有股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。
Ⅰ.宏观研究
Ⅱ.行业研究
Ⅲ.策略硏究
Ⅳ.公司硏究
Ⅴ.股票硏究
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
97.商业银行了解客户的渠道有（ ）。
【答案】C
【解析】了解客户、收集信息的渠道和方法有如下几方面：①开户资料②调查问卷③面谈沟通④电话沟通
Ⅰ.开户资料
Ⅱ.调查问卷
Ⅲ.家访
Ⅳ.面谈沟通
Ⅴ.电话沟通
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
98.下列关于技术分析的说法正确的是（ ）。
【答案】B
【解析】技术分析适用于预测未来一段较短时间的行情，对证券价格行为模式的判断有很大随意性；技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的。
Ⅰ.技术分析是预测未来于行情的长期趋势
Ⅱ.技术分析对证券价格行为模式的判断有很大随意性
Ⅲ.技术分析所得到的结论是一种绝对的命令
Ⅳ.技术分析的三个假设有合理的一面.也有不尽合理的一面
A. Ⅰ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ
D. Ⅲ.Ⅳ
99.下列关于投资规划的说法错误的是（ ）。
【答案】A
【解析】制订了完整的投资计划，需要不断地评估投资策略和方法.保障投资计划的可行性。通常每半年或每年做一次投资总结。当国家政策和相关法律、经济环境、金融商品等客观环境改变时，需要重新审视投资计划，并确定新的投资方案。从业人员一般通过风险侧试以及根据客户的年龄与资产状况判断其风险承受能力。通常，如果愿意承受的风险越大，投资的潜在收益率也就越高。
Ⅰ.制订了完整的投资计划，需要不断地评佑投资策略和方法。保障投资计划的可行性，通常每2年做一次投资总结
Ⅱ.只要国家政策不改变，就无需重新审视投资计划，确定新的投资方案
Ⅲ.如果客户愿意承受的风险越小，则投资的潜在收益率也就越高
Ⅳ.实施投资计划时，要对投资商品进行紧密的跟踪，在偏离客户的期望时要做详细的记录，最大限度地控制风险，减少不必要的损失
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅲ.Ⅳ
100.我国税收的划分依据有哪几种？（ ）
【答案】D
【解析】我国税收的划分依据有计税依据、税收负担能否转嫁、税收管理和收益权限。
Ⅰ.计税依据
Ⅱ.税收负担能否转嫁
Ⅲ.税收管理权限
Ⅳ.税收收益权限
A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
101.收益现值法中的主要指标有（ ）。
【答案】C
【解析】收益现值法的应用，不仅在于掌握其在各种情况下的计算过程，更重要的是科学、合理地确定各项指标。收益现值法中的主要指标、有三个,即收益额、折现率或本金化率、收益期限。
Ⅰ.成新率
Ⅱ.收益额
Ⅲ.折现率
Ⅳ.收益期限
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
102.根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为（ ）。
【答案】B
【解析】根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。
Ⅰ.跨月套利
Ⅱ.蝶式套利
Ⅲ.牛市套利
Ⅳ.熊市套利
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
103.证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的（ ），评估客户的风险承受能力。
【答案】C
【解析】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好,评估客户的风险承受能力。
Ⅰ.身份
Ⅱ.财产与收入状况
Ⅲ.证券投资经验
Ⅳ.投资需求与风险偏好
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
104.杜邦分析法的局限性包括（ ）。
【答案】B
【解析】杜邦分析法使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出。所以Ⅳ错误。杜邦分析法的局限性包括：（1）过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造。（2）无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响。（3）不能解决无形资产的估值间题。
Ⅰ.过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造
Ⅱ.无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响
Ⅲ.不能解决无形资产的估值问题
Ⅳ.无法使财务比率分析的层次清晰、条理突出
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
105.信用风险缓释功能主要体现在（ ）等方面。
【答案】D
【解析】信用风险缓释是指公司运用合格的净额结算、保证和信用衍生工具、抵（质）押品等方式转移或降低信用风险。采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露（如净额结算）的下降。
Ⅰ.房地产贷款月供支出的下降
Ⅱ.违约概率的下降
Ⅲ.违约损失率的下降
Ⅳ.违约风险暴露的下降
A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
106.教育投资规划（ ）。
【答案】A
【解析】教育投资规划一般期限较长，在前期可以采取较为积极的投资策略，后期由于距离使用教育金的时间越来越近，应采取稳健保守的投资策略。
Ⅰ.一般期限较长
Ⅱ.投资期限较短
Ⅲ.在前期可以采取较为积极的投资策略
Ⅳ.后期应采取稳健保守的投资策略
A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
107.下列关于风险认知度的描述，说法正确的是（ ）
【答案】A
【解析】不同的人对同一风险的认识度是不同的。
Ⅰ.反映的是客户对风险的主观评价
Ⅱ.人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经验
Ⅲ.不同的人对同一风险的认知度是不同的
Ⅳ.不同的人对同一风险的认知度是相同的
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ
D. Ⅱ.Ⅳ
108.证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示下列（ ）信息，方便投资者查询、监督。
【答案】C
【解析】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息:①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；②证券投咨顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；③证券投咨顾问服务的内容和方式；④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示前款第①、②项信息，方便投咨者查询、监督。
Ⅰ.公司名称
Ⅱ.证券投资顾问的姓名
Ⅲ.证券投资咨询执业资格编码
Ⅳ.公司地址
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
109.下列关于跨市场套利的前提，说法正确的是（ ）
【答案】A
【解析】跨市场套利的前提:①期货交割标的物的品质相同或相近;②期货品种在两个期货市场的价格走势具有很强的相关性:③进出口政策宽松，商品可以在两国自由流通.
Ⅰ.期货交割标的物的品质相同或相近
Ⅱ.期货交割标的物的品质不同
Ⅲ.期货品种在两个期货市场的价格走势具有很强的相关性
Ⅳ.进出口政策宽松
A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ
D. Ⅱ.Ⅳ
110.在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（ ）。
【答案】C
【解析】在半强式有效市场中，当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券的能公开获得的信息。在这里,公开信息包括公司的财务报告、公司公告、有关公司红利政策的信息和经济形势等。
Ⅰ.公司的财务报告
Ⅱ.公司公告
Ⅲ.有关公司红利政策的信息
Ⅳ.内幕信息
Ⅴ.经济形势
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
111.下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法，正确的有（ ）。
【答案】A
【解析】第二百一十四条发行人、证券登记结算机构、证券公司、证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款；泄露、隐匿、伪造、篡改或者毁损有关文件和资料的，给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款；情节严重的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款，并处暂停、撤销相关业务许可或者禁止从事相关业务。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款。
Ⅰ.证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，可以辅助客户作出投资决策
Ⅱ.从我国证券公司的实践看，证券公司探索证券投资顾问服务，主要依托经济业务，多采取差别佣金方式收取服务报酬
Ⅲ.证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服业务，不得代理委托人从事证券投资
Ⅳ.证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
112.信用风险识别的内容和方法包括（ ）。
【答案】D
【解析】进行信用风险识别，应从以下三方面入手:（1）基本信息分析（2）财务状况分析（3）非财务因素分析
Ⅰ.基本信息分析
Ⅱ.财务报表分析
Ⅲ.财务状况分析
Ⅳ.非财务因素分析
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
113.由上而下分析法的主要步骤包括（ ）
【答案】A
【解析】自下而上分析法通过某指标（如营业收入增长率、净资产收益率等）筛选出符合标准的公司，再进行公司、行业、宏观经济和证券市场分析。其主要步骤为：①公司分析；②行业和区域分析；③证券市场分析；④宏观经济分析。
Ⅰ.宏观经济分析
Ⅱ.证券市场分析
Ⅲ.行业和区域分析
Ⅳ.公司分析
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
114.哪些行为体现了投资顾问业务的适当性管理（ ）。
【答案】A
【解析】投资顾问业务的适当性管理要求有以下几个方面：（1）证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力,并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。（2）证券投资顾问应当根据了解的客户情况,在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。
Ⅰ.证券公司向客户提供证券投资顾问服务前，了解客户的身份.财产与收入状况.证券投资经验.投资需求与风险偏好
Ⅱ.证券投资顾问根据了解的客户情况，评估客户风险承受能力和服务需求
Ⅲ.评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载.保存。
IV.向客户提供适当的投资建议服务
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
115.家庭收支预算中的日常生活支出预算项目包括在（ ）的支出预算。
【答案】D
【解析】家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算,并且严格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出预算项目通常包括但不限于以下几个方面的内容：（1）日常生活支出预算项目，包括在衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等方面的支出预算。（2）专项支出预算，包括:①子女教育或财务支持支出预算；②赡养支出预算；③旅游支出；④其他爱好支出预算；⑤保费支出预算；⑥本息还贷支出预算；⑦私家车换购或保养支出预算；⑧家居装修支出预算；⑨其他短期理财目标相关的现金流支出预算等。
Ⅰ.衣、食、住、行
Ⅱ.家政服务
Ⅲ.旅游支出
Ⅳ.医疗
Ⅴ.私家车换购或保养支出预算
A. Ⅰ.Ⅴ
B. Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
116.股权类产品的衍生工具的种类包括（ ）。
【答案】D
【解析】股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。
Ⅰ.股票期货
Ⅱ.股票期权
Ⅲ.股票指数期货
Ⅳ.股票指数期权
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
117.现金流分析法是通过对一定时期内（ ）评估金融机构短期内的流动性状况
【答案】D
【解析】现金流分析法是通过一定时期内现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的分析和预测评估金融机构短期内的流动性状况
Ⅰ.现金流入（资金来源）预测
Ⅱ.现金流入（资金来源）分析
Ⅲ.现金流出（资金使用）预测
Ⅳ.现金流出（资金使用）的分析
A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
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